時呂布自恃糧草充足,又有泗水之險,於是關起城門自守,無心再戰。欲等曹軍疲憊之時出擊。曹操率軍將下邳城圍了起來。
曹操連攻下邳兩個月,皆無果,正苦惱著。此時又聞言呂布欲求救於袁術。曹操知道袁術一來,這兩個月來的圍城就白費了。所以尋思速戰速決,攻下下邳。
郭嘉以及荀彧早就看出曹操的心意。只聽郭嘉說道:「吾有一計,可破下邳城,勝於十萬雄師!」荀彧笑道:「莫非決沂、泗之水淹下邳乎?」郭嘉點頭稱是。
曹操一聽,大喜,於是立刻令將士決兩江之水引入下邳。曹兵於高地,坐觀大水淹入下邳。數個時辰後,下邳城各門盡淹,只剩較高的東門無水。曹操於是率重兵把守此門。
水淹入下邳之時,早就有人報之呂布。但呂布仗著城裡糧草充足,又有赤兔馬為依,所以並不為意,繼續自己的酒色生活。時陳宮數次進勸,皆無果。
一日,呂布發現自己酒色熏心,意志消沉,才意識到事情的嚴重性。於是頒布禁酒令,重新整頓軍馬。
不久後,部將侯成因護馬有功,便釀了數斛酒慶賀,並想與呂布分享。呂布聞言,大怒,於是命斬侯成。後在宋憲、魏續等人的告饒下,方才赦免,改為杖打一百。
三人怒怨呂布,於是商量投靠曹操。三人注意打定。於是由侯成盜其赤兔馬,降於曹操。並謂曹操道宋憲、魏續也願為內應,秘密獻東門。
曹操大喜,於是令眾將下去打點後一切。翌日五更時分,侯成早與曹操商議以白旗為號,秘密獻下邳東門。此時,看見東門緩緩打開。曹操一聲令下,眾將便殺入了東門。呂布聞言曹兵攻入城內,於是便欲上馬禦敵。此時才發現自己的赤兔馬被侯成盜取。於是隨便選了一匹馬前去迎敵。
兩軍從平明打到日中,曹操見呂布雖無赤兔馬亦能威猛如此,於是率軍暫退。以商討與魏續、宋憲兩人裡應外合之計。而就在這時,夏侯淵來報:「呂布已被宋憲、魏續等人擒押於東門上!」曹操聽後,甚喜。於是率軍入城。
原來當天呂布見曹軍稍退,於是便欲在城門上坐下來歇息一番。不想酣睡了過去。宋憲以及魏續見此,於是偷偷將呂布之方天畫戟拿走。然後取來一條牛筋繩,將熟睡中的呂布綁了起來。呂布醒來時,看見宋憲以及魏續將自己給綁了。大怒,然後便想掙脫逃跑。但是,宋憲以及魏續死死地將他摁倒在地。之後令自己部眾打開各處城門,引曹軍進城。下邳城宣告攻破。
夏侯淵領軍進城,看見宋憲、魏續押著呂布前來。大喜,於是入告曹操。曹操於是領著劉備等人進了下邳城,出榜安民。之後令人將呂布、陳宮、高順、張遼押來。曹操聽呂布一路上叫喊:「縛太緊,乞緩之!」
曹操道:「縛虎焉能不緊!」
呂布道:「孟德,何故如此對待故友乎?」
曹操笑道:「你欲我如何待你?」
「倘若孟德願收留於我,到時你我一起征戰天下,豈有不平之理。」
曹操謂劉備道:「呂布之願如何?」
劉備此時道:「公難道忘了丁原、董卓乎?」
「玄德所言甚是!」
在一旁的陳宮見呂布如此奴顏婢膝地哀求曹操。諷笑道:「如能聽吾之言,焉有此敗?」
呂布木然,無言以對。曹操此時看著陳宮道:「公台當日棄我而去,如今願降否?」
陳宮指著呂布道:「恨豎子不聽吾之謀也!」說著跳樓身亡,曹操想阻止已來不及。於是令人厚葬陳宮。
呂布又欲求救於劉備,但無果。張遼此時喊道:「死既死耳,何懼之有。」操聞張遼忠義,於是納入麾下。
曹操最後謂呂布道:「汝乃反覆無常之人,留之必為禍害!」說著,便令人將呂布縊死於白門樓前。部將高順等人斬首示眾。可憐亂世之虎狼就此消失於歷史的長河之中。
翌日,曹操班師回朝,令車胄領徐州牧。
劉備隨曹操回朝,曹操表奏其功。漢獻帝見其是漢室宗親之後,意欲拉攏,對抗曹操,於是表為「皇叔」。曹操念此,生怕劉備會威脅到自己。
時值梅子正熟,曹操忽想一計,欲試探於劉備。於是請劉備到莊上共嘗梅酒。曹操問劉備當今之世孰為英雄。劉備一連回答了數個當今佔據一方的群雄。然曹操皆不認同。劉備最後只能推辭不知道。曹操最後道:「天下英雄者,惟使君與操耳!」劉備聞言,頓時一驚。恰逢響雷,劉備手中之筷子驚落地下。曹操見此,於是方對劉備釋疑。
次日,公孫瓚戰死易京之事傳至劉備處,劉備傷心不已,跪地痛苦。此時又想起數年不見之趙雲,不知他如今如何。
當晚劉備徹夜未眠。劉備知道自己留在許都必定凶多吉少,於是暗思怎麼離開許都。適逢兵敗汝南之袁術要北投袁紹,獻上玉璽。劉備於是請命要前往截擊袁術,不讓其與袁紹會合。曹操依其言,然後令自己部將率步騎兵五萬前往徐州阻擊袁術。劉備此時名為主將,但已被曹操架空。劉備不想這些,只要自己離開許都即可。於是領軍而去。此時之劉備已如虎出困籠,龍入深淵,欣喜不已。
郭嘉聞此,於是進諫曹操道:「主公放歸劉備,與放虎歸山何異?」
曹操方才頓悟,不由有點後悔起來。但劉備已率軍出去多時,曹操想此,於是令許褚前去追回劉備。許褚等人追上,便欲讓劉備回去。但是一旁的關羽道:「吾大哥奉旨出征袁術,不敢有負皇恩,此時無聖旨召回,恐不能違抗。」張飛也執
矛在一旁,做好廝殺的準備。許褚無奈只好回去覆命。
且說劉備率軍前去阻擊路過徐州之袁術,大敗其軍。袁術戰敗未數天,病亡。玉璽被袁術之侄袁胤奪得,後被徐璆截殺,獻於曹操,自此玉璽歸曹