話說水將軍使板斧就砍三郎，三郎將七星寶劍抵住板斧。兩下就那碧落觀中這場好打！但見：
將軍開山斧，仁義七星劍。狠狠大交兵，惡鬥碧落殿。
斧劈長虹影，劍出飛閃電。使個盤龍拐，用般千機變。
精神威法大，努力爭仇怨。一個不相讓，一個沒情面。
手上論功夫，那肯嘴折辨。往來解數多，反覆金光艷。
活潑又跳脫，展抹並幹練。果然是好殺，要把頭籌占。
三郎與那怪在殿上打鬥五六十回合未見上下。倩倩在一旁見那妖精板斧神出鬼沒，十分利害，只怕三郎吃虧。卻在背後大喝一聲：「妖精，看招！」那怪聽見背後忽然喊一聲，急回頭，卻被三郎一劍砍傷胳膊。帶著傷，化道長虹遁去。那殿上看官，見水將軍落敗，慌得一哄而散。三郎這才與倩倩說道：「那妖精手段倒抵得過我，要捉拿他，卻是難也！」倩倩道：「不怕他，先走出去再說。」正要走，那令狐達忽然醒過來，倩倩將劍逼住喝道：「老雜種，你是什麼出身？與那妖精是何關係，講個明白，饒你不死？」
令狐達戰兢兢道：「女俠饒命，女俠饒命！我本乃青海湖裡一條鯰魚精，乃三百年前修煉得道。是五年前殺了這觀中令狐神算，假變他之形象，坐了他的交椅。三年前結識水將軍，與他來往甚好，但他有了好處就會分一些與我，所以我與他親如兄弟。就是這般關係。」倩倩道：「這叫做狼狽為奸！你與他又做了多少歹事？」假令狐達道：「那妖精修煉一般童子功，要喝人血實腹。所以他在此三年不知傷了多少人命？小的卻不曾殺過人。」
倩倩見說道童子功，便喝問：「那妖精童子功何法破解？」假令狐達道：「那妖精修煉甚為隱蔽，一些消息不曾透露，所以小的不知用何法破他。」倩倩喝道：「他還有什麼底細？」令狐達只要活命，卻就老實說道：「那妖精別無底細，只是在此日月山東山有個文成公主廟，那廟中居住著一個寶鏡仙子，就是這妖精的姘頭。每逢十五前後，那妖精都會去廟中與她相會。小的知道的就止此了，再不曉得一些。請陶先生饒小的一命！」
三郎道：「你說你不曾殺人，我問你，那真的令狐神算可是你害的？」假令狐達道：「那令狐神算是小的殺的，至此再也沒殺過人。」倩倩道：「你可害了他的家眷？」假令狐達道：「那令狐神算一生習道，不曾婚配，沒有家眷。」三郎道：「你果然只殺一人！我再問你，那令狐神算為人如何？」假令狐達滿面慚愧道：「他是個十分修為的大好人！」倩倩聞言怒道：「如此，你便該死！」扢喳一聲，將那假令狐達血淋淋割下頭來！
三郎道：「丫頭何時變得這等心狠？」倩倩笑道：「他殺了個好心的令狐神算，冒名頂替在此坐了五年碧落觀。這是起因。我們施為到此，叫他東窗事發，為那令狐神算打抱不平而殺了他，這便是果。很簡單嘛，那裡是我心狠？」三郎笑道「你覺悟了！」倩倩笑道：「沒有因，哪來果？有了果，必有因。這麼簡單，不需要覺悟！」兩個走出殿外，見到那個賣酒的漢子正倚著扁擔盼望？三郎問道：「大哥，你怎麼還在這裡？」那漢子道：「我撒了那擔酒，生怕令狐老爺怪罪我，所以匆匆跑下山，重新整治了一擔酒上山來。不想門口道士說我與我妹妹早已擔酒進去了。我說我才然到此，幾時進去了？那道士聽說，去裡面報知令狐老爺發落。須臾只聽見裡面似乎有打鬥聲響，接著那些道士賓客都倉惶跑出門外而去。只我在此沒人發落，又不敢進去打聽消息，只好等在這裡。」
三郎道：「原來是你叫我走了風訊。你也不必等了，那令狐老爺死了！」那漢子聽說驚道：「怎麼死了？」倩倩道：「真的令狐老爺在五年前已經被人害死，如今的令狐老爺是個妖精變化的，被我們拆穿，打死在大殿之上。」那漢子道：「我說這令狐老爺比前大不相同，原來是個妖精！」三郎從懷裡拿出一錠銀子把那漢子道：「這銀子當是你的酒錢，餘下的有事勞你。」那漢子道：「何事？」三郎道：「勞你召喚這觀中道士回來，告之令狐老爺的真相，叫他們另擇掌門，再興碧落觀！」
那漢子道：「那令狐老爺生前是個好人，這些事情小的照辦，好叫那令狐老爺黃泉瞑目！」三郎聽說大喜！遂往山下而來。那漢子自去喚聚觀裡道士不題。
且說三郎與倩倩下來會合張魁佛兒兩個，張魁問道：「打探那妖精事情怎樣？」三郎遂將上項事情說了。佛兒道：「那妖精這般利害，師父有何打算？」三郎道：「且再去島上看看。」幾個又往龍駒島而來。那水將軍被三郎砍傷胳膊，逃回府中，氣呼呼坐下來叫道：「小四童兒，快拿茶來，渴了！」那個小四滿斟一碗茶遞過道：「大王今日山上宴會，受用無窮，怎麼回來要茶吃？」那怪道：「莫題，莫題。論及此事便窩火！」小四道：「怎地窩火？」那怪道：「不好說。咦！他怎麼知道我在那山上哩？」問小四道：「今日可有甚人來訪？」
那童子道：「有，大王才去赴會不久，就來了四個人叫門，他們自稱是大王故友，要來告訴大王消息的！」那怪道：「告我何事？」小四道：「說有高人來捉大王，叫大王早些防備！」那怪道：「你是怎麼回的？」小四道：「我叫他們去那日月山上找你！」那怪聽說大怒，一掌將那小四打翻在地。喝道：「就是你與我帶禍哩！」正然怒發，忽然門外報道：「大王，門外有人要見大王。」
那怪道：「是誰？」門外說：「來者自稱是陶三郎！」那怪聽說，嚇得打了個倒退！一交坐翻在椅子上，甚是惶恐道：「青海這把交椅我是坐不安穩了！」沒奈何，壯起膽，點齊府上大小妖兵鬼將，齊齊趕出門來。大聲吆喝道：「陶三郎，你怎麼無故在我門前叫嚷？」三郎喝道：「我並非無故在此叫嚷，乃是受人之托，終人之事。來此剷除你這伙無道水怪的！你若怕我，可緊早的退離此地，從何而來，原回去好生修行，我饒你不死！」
那怪微微冷笑道：「認得你是蕩魔的陶三郎！你道我會懼怕你麼！」倩倩高聲叫道：「妖怪，如今這世道，誰還怕誰？莫要在此講論口頭之話，出來與我們比試比試。」那怪公然不懼，高舉萱花斧，往師徒幾個便砍！張魁忍不住將那口刀架住喝道：「我的兒，論及打，先與爺我來打一場看！」那怪不容分說，劈腦就砍。張魁將那口刀沒頭沒臉亂搠，那怪初時見他這等勇猛，倒也三分懼怕。戰夠十餘合，方曉得他是個假把勢，賣個破綻，往他頭上一劈，張魁展抹不過，只道他會劈下來。急把鋼刀往上一晃。卻被那怪飛起一腳，將他心窩裡踢了一下。連人帶刀閃過一邊。
那怪哈哈大笑道：「陶三郎，你空有一身好本事，教出來的徒弟原來這等不濟！」三郎挺七星劍出來喝道：「你到會弄嘴！不要怕，吃我一劍！」去那怪心窩便刺！那怪側身躲過叫道：「且慢！」三郎道：「慢怎麼？」那怪道：「我聞你貫使鐵杵，今日如何拿劍刺我？」三郎笑道：「這劍名叫七星劍，乃是張天師賜我降伏你的專用寶劍。你可害怕？」那怪唾一口道：「就是張天師親自下來，我也不怕。如何怕他那柄七星劍？你合不該惹了我，眼下便要你一夥歸陰！」那怪化一道雲光往上便走。在那半空雲霄立住大叫：「陶三郎，你上來與我打！」三郎絲毫不輸志氣，縱個觔斗打上半空與那妖精廝殺！好鬥：
長空鬥法，駕攝雲光。三郎轉嗔怒，妖精發洶狂。兩個精英來較量，一雙豪強會豪強。板斧生成神妙術，寶劍煉就有為方。來來往往，乒乒乓乓。翻轉天闕噴彩霧，亂卻玉宇並穹蒼。激起青海湖波湧，遮蔽日月盡墨藏。沙塵滾滾，仙風飄揚。水中將軍根行穩，陸地三郎道自昌。魔王生災災怎脫？仁義有心心自良。劍對斧，兩段鋼。千萬解數雲中弄，算來兩般敢相當！
那個水將軍與三郎從正午直戰至傍晚，真個天昏地暗，日月無光。卻只戰個平局。那底下鬼兵見到這場惡鬥，忍不住驚呼：「天那！莫道我們大王久佔得獨角案。三年坐鎮西寧，通沒一個對手，眼下這個少年啊，大王怎麼能彀贏他？這裡焉能處得長久？」倩倩見那些鬼兵談論，頓時就狐假虎威，大喝道：「你們這幫無知業畜，若還這等助紂為虐，遲早性命不保耳！」那些小妖聽說，越發心慌，被張魁大刀橫綽在手，大喝一聲：「殺了你們！」卻嚇得就是一窩蜂，齊齊跳下青海湖逃命去了。
那妖精與三郎大戰了這半日，見勝不得。心下毛躁道：「我是小覷這廝了，他原來這等利害哩！」他心裡犯嘀咕，手腳上就慢下來，被三郎又是一劍，又傷了胳膊。急急降下雲來。見到那些妖兵走個罄盡。心中忿怒不已，大叫道：「陶三郎，我在這裡三年安身，幾得容易？如今被你壞我家園，逐我子孫。叫我前程無望，這筆帳，比山高，似海深！我看你怎生平安離得西寧？」
三郎呵呵笑道：「我但要走，誰人阻擋得我？只是我還不肯去哩！」那怪道：「你怎麼不去？」三郎道：「不打倒你，怎好離去？」那怪聞言，氣得很！咬著牙恨道：「陶三郎，你要打倒我，只怕還不能哩！」三郎笑道：「你還有何絕招？」那怪往巽地上吸一口氣，在那腹中凝結，須臾往外一口噴出來，在那半空中聚集不散，漸漸華光熠熠，有頭有臉。卻是光燦燦的一個三尺孩童，生得三頭六臂，好秀氣！但見：
彩霧輝輝幌，瑞氣湛湛迎。眉目非描畫，金光有為身。
三頭無虛錯，六手俱真形。五行能配合，源流乃清風。
那童子踏住彩雲，執著三般兵器，乃三桿金槍，幾道目光如炬，攝人心寒！倩倩拍著手叫道：「好耍子，好耍子！女人從下面生產，這個妖怪從口裡生產哩！」那怪發聲令道：「三頭六臂我的兒，與我捉住這伙賊人，一個不留！」那童子得令，摶著清風，踏著彩雲，仗著三般兵器，惡狠狠就搠過來！張魁見那童子矮小，就有三分欺他，趕過頭，揮大刀便砍。原來那童子看似有形，其實無形。張魁如何砍得著？一刀砍個空。那童子卻在他背後，到一槍把他搠翻在地。
三郎倩倩佛兒見此大驚，紛紛將兵器來打那童子。那童子全然不懼，使動三般兵器，好似流星閃電，一時三郎幾個手忙腳亂，絲毫不能取勝。忽然，那童子三雙眼射出來幾道金光，在師徒四個身上各紮住一道，化作一條流金索子將其死死綁住，再也不能動彈。那怪這才歡喜，命餘下小妖將幾個關在鵝籠裡面，用繩子縛住，烹的都往青海湖中一推，浸在水裡受苦！那怪檢點兵馬，原來上千小妖，走得只剩百十來個，卻命置辦酒席壓驚不題。
且說三郎幾個敗在那金光童子手下，甚是叫屈。倩倩叫道：「三郎，你與那妖怪打鬥半日功夫都相持得下，如何被他那口中孩兒幾招就得勝了？」三郎道：「那童子乃是妖精元氣所化，刀砍斧剁莫能傷損，故此我們吃敗了。」張魁道：「眼下我們被浸在水中，怎地逃脫麼？」三郎道：「忍一忍，等到晚上師父設法逃脫。」到了晚上，三郎意欲券破金光索子逃脫。無奈那索子箍得甚牢，憑他如何，也褪不下來。
三郎急了道：「難呀！叫我怎麼脫出來也！」佛兒道：「此時不走，等得天亮了，再也莫想走了！」三郎忽然想道：「昔年觀音曾告我說，將來但有十分魔困之際，但遇有楊柳樹在彼，可解危難。」就抬頭觀看，果見那岸邊一株楊柳垂下枝丫來。三郎大喜道：「好！這是救命的來了！」倩倩笑道：「這會夜深人靜，那個來救」三郎笑道：「那岸邊不是有株楊柳麼？」倩倩三個都笑道：「自家有手有腳，尚且不能自救。那柳樹乃是植物，沒腳沒手的，如何救我們？」三郎道：「但是要摘得下一片柳葉就好。」
張魁道：「等到秋天它就會落葉下來了，如今正是春季，正好發芽生葉，不會落的。」倩倩嘻嘻笑道：「我摘得下來。」三郎道：「你快摘一片與我。」倩倩嗖的吐出一枚棗核釘，扢碴的一下；打落一支楊柳下來，落在湖中飄去。三郎急道：「不是這等打！你須要打得柳葉漫天紛飛才是！」倩倩惱道：「我這棗核力道迅猛，打著樹枝就脫，打著樹幹即穿。如何打得樹葉漫天飛舞？」三郎道：「你打下來幾片葉子就好，不要連樹枝打脫。」倩倩果又吐出一枚，將那柳葉打下來五六片飄落下來。
三郎張口咬住一片柳葉，往那金光索子上一跌，輕輕的就割斷了！三郎打破鵝籠，跳上岸來，哈哈大笑道：「丫頭，我說柳樹會救人麼！」倩倩道：「你只顧自家，我們還綁著哩！」三郎扯著繩子，將籠子拉上來。解放幾個出來。依舊用那柳葉割破金光索。再將鵝籠塞進四塊大石，把繩子繫在樁子上，一把推在湖中沉沒。乘著月色，悄然逃走。
畢竟後來如何？且看下回分解。