那司馬走後，倩倩道：「三郎好沒算計。」三郎道：「我怎麼沒算計？」倩倩道：「那司馬都說了，妖精住在湖心島上，怎麼不與他討條渡船過湖去？卻如何去拿妖精。」三郎笑道：「打個觔斗就過去了。」倩倩道：「那多不好玩，這拿妖精也要講些趣味，須要走路的不可騰雲，但是過河的不要駕霧。這樣子才有情趣麼！」三郎道：「依你之言還要怎樣過去？」倩倩道：「坐船啊！」張魁笑道：「這裡人家不是被妖精吃掉了，就是嚇得搬了家，那裡還有漁民？更無船隻了。」佛兒道：「莫說沒有，你們看那柳蔭下面就有一戶人家哩！」
幾個放眼望去，果見湖邊柳樹下一所人家、端的清靜優雅。但見：
憑借春風立水涯，湖蹤浪跡有人家。一帶綠蔭如似染，幾處種竹並栽花。
漁船停歇煙波裡，堂前老叟正搓麻。堪歎清幽真青靜，不惹紛繁度韶華。
倩倩歡喜道：「那裡何止是個人家，你看那湖邊還有一隻小船兒。」三郎道：「去看看，問他何以不受妖魔侵害，在此安生？」幾個走上來，推開竹牖，向那搓麻老叟唱個大喏道：「老人家，打擾了！」那老叟抬頭一望，歇下手道：「何事？」三郎道：「我們是遠來客人，久仰青海湖風光優美，見今日天氣正好，意思去出湖去遊玩一番。到來此處，卻不見一個船家擺渡，出不得湖。只是我們來此不易，不好空度一番。適才見到老人家這裡有只船兒停泊，心意要討借老人家小船出湖去玩一日，等到傍晚就來歸還。」
老叟聞言驚道：「借不得，借不得。」倩倩叫道：「怎麼借不得？怕我們不與你錢？」老叟搖手道：「不是不是。只恐你們有去無回。」張魁笑道：「今日天氣甚好，並無風浪。怎麼有去無回？」老叟道：「這湖中有妖孽為禍，不知吃了多少遊人漁民。你們要去，正好趕著往妖精嘴裡送，故此去不得。」三郎哈哈大笑道：「光天化日，哪來妖精？老人家這等年紀，還開這等玩笑？」
老叟道：「那個開玩笑？這湖心將軍島上有個水將軍府，裡面住著一個壁水大王，執一柄開山斧，引百十小妖，端的英雄無比，利害非凡。」三郎道：「他長得什麼模樣？」老叟道：「他身長一丈二尺，披掛鐵甲，一個頭比簸箕還大，一雙拳頭缽盂相似。好威武哩！」三郎道：「他又有那些手段？」老叟道：「他但吃人囫圇吞下，呼風吹折崑崙頂，喚雨湮平玉帝門。自古妖精多班見，不似這個有神通！利害，利害的很也！」
張魁笑道：「不怕他利害，不瞞老兒你說，我們就是來拿那個妖精的？」老叟道：「你們怎樣拿他？」佛兒道：「坐船去，就拿了他。很容易的。」老叟打個哈哈笑道：「一班無知狂徒，那妖精已吃盡此間漁民，正好沒吃處。你們真個要去送死麼？」倩倩道：「胡說，那妖精果然吃人，你與他為鄰，他怎麼不吃你？莫非嫌你太老？」老叟笑道：「不是，我也是受人之托在此等人的。」三郎道：「你等誰？又受何人之托」老叟道：「受張天師之托，等蕩魔先生陶三郎也！」
三郎笑道：「不才正是陶三郎！」那老叟聽說大驚！道：「你真個是陶三郎？」三郎道：「陶三郎還有假的？你怎麼不信。那張天師教你在此等我則甚？」老叟道：「你來了就好，老夫並非本地良民，乃是青海湖神也。早在妖魔禍亂青海湖之時，小神便上奏天帝，請求發天兵拿此妖魔，除此禍害。不想那玉帝轉為震怒，說我身為一湖之長，不能好生職責，竟叫妖魔棲身害民。卻命大力鬼王杖責四十，逐出南天門外。時有張天師在門外侯我。與我說；『妖魔亂卻西寧三年，這是天意不可違悖。只等三年後，自有人來收服妖魔。我有七星寶劍一把，等待三年後，你將它交與前來西寧降魔之人，可助其降魔完功。』我問張天師，那降魔之人姓甚名誰？到時不要錯把了他人。張天師說；『正是陶三郎。』我聽說是陶先生，不覺大喜。當時拜謝張天師，拿了七星寶劍，在此居住了三年，只等陶先生到來。」
三郎道：「原來是張天師教你在此等我，那七星寶劍何在？」那湖神轉身進去拿出來一把七星寶劍。三郎拿在手中道：「好劍！若得此劍在手，何愁天下妖魔不伏？」湖神笑道：「正是，但願陶先生早伏妖魔成功。」三郎道：「張天師還有甚話吩咐？」湖神道：「張天師但說，先生捉住那魔王，可親自將七星寶劍奉還天師府去。」三郎道：「果然拿得妖魔，自然要登門拜謝張天師。」湖神道：「有先生師徒在此施為，小神還是先行告退。」三郎道：「你去。」
湖神去了。倩倩道：「那張天師又玩什麼把戲？就要把寶劍借給你降魔，卻如何不今日親自交把你。怎麼沒來由的叫那湖神在此等候三年？」張魁笑道：「如今有了寶劍在手，還管他等不等師父三年？但拿住那妖精就好了。」去那湖邊解下小船，拿了撐篙。幾個跳上來，就望湖心龍駒島而來。張魁有心遊覽湖光山色，故意將那支篙子撐得慢悠悠的。不覺日當正午，才看見那湖心小島。但見那：
碧波生白浪，一島坐湖心。闊水通九派，悠悠隔紅塵。
佛兒指著前方道：「師父你們看，那個小島就是龍駒島了。」張魁將船攏來岸邊，繫好繩索。跳下來。三郎道：「此去都要仔細。」幾個隨口答應了，走上來。原來那個島嶼不甚大，行不多時便見到前面一座府邸，乃是水將軍府。倩倩叫道：「就是此了。」三郎道：「怪哉，這個所在怎的全無一絲邪氣？莫非真的是個水將軍？」倩倩笑道：「與他搭個話就知道他邪不邪？」
立在門口大叫道：「裡面人聽著，有客人到訪，速速出門來見！」喊未畢；門裡走出來一個秀氣童子，問道：「是何人在我門外叫喚？」倩倩道：「那孩子，你主人可在？」童子答道：「不在。你們是誰？問我主人怎地。」倩倩嘻嘻笑道：「我們是你主人故友，今日特來相訪的，他到那裡去了？」那童子答道：「你說是我主人故友，可有何憑證？」倩倩道：「你那主人叫做碧水大王，水將軍。身高丈二，手執開山斧。乃是三年前在此安身立業的。我可有說錯？」
那童子道：「底細倒是這般，沒有錯了。不知你找我主人何為？」三郎叫道：「你大王只因作孽太多，惹得一個高人前來捉拿他，我們念在故友之情，特意前來告之信息的。」那童子哈哈大笑道：「不是北方真武大帝，南方華光元帥。那個敢稱高人？又怎麼能與我主人比手？」倩倩笑道：「我們與你主人雖熟，實不曾見識他手段怎樣。他果然手段如何？」那童子笑道：「我主人本事廣大，上天入地，呼風喚雨無所不能！更兼有金光童子護身，所以天下無敵。那個高人敢來捉他？」
倩倩笑道：「你主人雖說有這等本事，亦不可不提防。你速速告訴我你主人去向。等我們去訪得他人，告他做下防備。」那童子見說，不疑惑，如實的告道：「我主人現在湖畔日月山上碧落觀中做客，你們果然好心告之，可去碧落觀中訪我主人。」三郎幾個聽說，不與那童子胡談，別了他，來至湖邊。三郎道：「那妖精眼下在日月山上，我們可到那裡去尋他來。」依舊上了船，來至日月山腳下。
忽然聽到陣陣鐘聲傳來。張魁道：「這鐘聲是碧落觀中傳來的。」三郎道：「上去看一看。」幾個沿著山路行走，卻見到一個大漢子挑著擔木桶，逕然奔走山路。三郎背後趕上來問道：「大哥，你挑著什麼這等疾走？」那漢子答道：「挑著擔酒哩！」三郎道：「這大一擔，要許多人才吃得完？」漢子道：「不妨事，今日山上碧落觀主人做壽，要的就是酒，怎麼吃不完？」三郎聽說，將那路邊竄出來一條花蛇，就往那漢子孤拐上咬了一口。
那漢子啊喲一聲跌倒路邊，將一擔酒倒做一地。兀自蹲在路邊叫苦道：「好了，撒了這一擔酒，叫我怎地交差？」沒奈何起身來，那蛇卻又沒毒，不礙事，故此走得。急忙忙擔著兩隻空桶，飛也似往下山去了。倩倩笑道：「你這三郎，這等計算那賣酒的，意欲何為？」三郎笑道：「正要學他賣酒去？」說不了，變做和那漢子一般模樣，也挑著擔酒。張魁道：「師父妝做賣酒的上去，我們幾個怎樣子去得？」
三郎道：「留在這裡就好，等我下來。」倩倩道：「我要去。」三郎道：「丫頭伶俐，隨我去也好。」張魁與佛兒在山腳等候不題。單說三郎與倩倩兩個妝做賣酒的上來碧落觀。正到山門外，卻被兩個道士阻住道：「你這賣酒的可知誤了時辰？」三郎賠笑道：「兩位見諒，只因我這妹子從未上過山來。今日知道山上老爺做壽，定要隨我來見見場面。我與她爭論一時，說不過她，只好把她也帶來了。故此晚了時候。」
兩道士道：「如此，快些進去。」三郎與倩倩走進門裡，逕直走上大廳。只見賓朋滿座，十分熱鬧。那水將軍卻與碧落觀主端坐上方，但見那個水將軍，生得怎樣？但見：
眼似明霞幌亮，頂生雙角參差。口外牙排利刃，鬢邊朱發放彩。
嘴上髭鬚插箭，足下粉底皮靴。身披錦繡金甲，果然常勝丰采。
不喜紅塵為善，樂意海外生災。何止臉皮兇惡，更加心中無愛。
正是水中大將，魑魅魍魎稱才。坐定幢金交椅，鼎鼎有名邪怪。
三郎見了那個水將軍，暗暗稱讚道：「好個水將軍！」歇下酒桶，朝上大叫道：「老爺，酒來也！」那個觀主不識真假。歡喜道：「等你好久！你且坐下來，也吃些須兒。一則嘗嘗自家做酒的滋味，又則與老夫同喜！」三郎道了聲謝，與倩倩坐下來。那個觀主遂即叫下屬將兩桶酒分散大眾受用。正當酒至半酣之際。那水將軍忽然謂那觀主道：「令狐老弟，近聞你去到西寧，可曾聽到些什麼風聲？」
原來這個觀主複姓令狐，名達。表字；有為。乃會風水易數。都稱之為令狐神算。水將軍來西寧之際，與之結為兄弟，三年往來十分密切。令狐達聽那水將軍問起西寧之事。歎了一聲；說：「將軍，只為你三年紛擾西寧，此事可是驚動了朝廷出皇榜，要請高人來捉你哩！」水將軍哈哈大笑道：「普天之下，除止一人一物方是本將軍對手，再無他人能勝過我，我怕什麼高人來捉？」
令狐達笑道：「將軍金光童子功舉世無雙，交老夫著實佩服。只是有一些話不知當不當提醒將軍？」水將軍道：「什麼話？」令狐達道：「還當說西寧那裡，甚是惱恨將軍。早日請得來一個術士，正趕青海湖來要捉將軍哩！」水將軍道：「他是誰？有甚本領？」令狐達道：「我也不說他是誰，也不講他的本事。那四川斗麒麟的人，將軍可認得？」水將軍驚道：「你說的是陶三郎？」
令狐達笑道：「正是。他已應下西寧司馬州官前來捉拿你了！」那水將軍不覺歎道：「我坐享西寧三年之久，時至今日，是到頭了！」令狐達笑道：「將軍口出此言，莫非是怕了那陶三郎？」水將軍道：「怕倒也不怕他，他的本事我也曉得，就是兩個陶三郎我未畢服輸！只是那廝是個鐵打的心腸，銅鑄的肝臟，有十分的信心，好生難纏。他果然要管此事，不做出功來，不會罷休的。」
令狐達笑道：「將軍本事既在陶三郎之上，就要認準勢頭，一股將其打倒。怎麼去怕他那十分信心？」水將軍聽說，大口飲盡一杯酒，笑道：「老弟說的是，今日壽酒喝彀了。且待我回去看看。」說畢起身就要走。忽然門外跑進來一個道士，在令狐達耳邊如此這般說了一通。令狐達聽罷大驚！轉向水將軍耳邊也說了一通。三郎見勢頭不好，扯住倩倩起身就走。卻被那令狐達叫道：「那賣酒的，我還不曾與你酒錢，怎麼就去？」
三郎呵呵笑道：「令狐老爺多番關照小弟生意，今日這擔酒，就當是小弟孝敬老爺的，不用錢。」令狐達笑道：「很好，你且過來，與我吃一杯酒再去。」三郎撇下倩倩，走近來。那令狐達一把拽住三郎喝道：「你是何方賊子，膽敢冒名來此賣酒？」三郎正要事體敗漏，好拿那水將軍。卻就著勢，將令狐達一交捽翻在地，掣出七星劍，望水將軍當頭便砍！
水將軍使板斧當頭支住大喝道：「陶三郎，我認得你！聞你西域捉拿牛魔王，今日怎麼來吾寶地行兇？」三郎收回寶劍，喝道：「你這作惡的畜生，造孽的賊怪。亂卻西寧三年，斷送多少人命？這筆帳，你可曾細細盤算過？你道無人管你哩！今日我便來替天行道，你快將過頭來，叫我斫上幾劍！」那魔王聽說，氣得七竅生煙，不答話，執定板斧徑奔三郎，要決生死！
畢竟勝負如何？且看下回分解！