內閣幾位重臣憂心忡忡的看著李治，幾乎是開口哀求
「陛下，不可這樣啊！我們已經欠你這麼多錢了，你還要這樣給別人派發利息，這樣皇家再多的錢，也禁不起你這麼花啊！」
沒錯，李治要開辦的是皇家銀行。這是一家商業銀行。它將承擔一部分中央銀行的結算任務。不把帳務算清楚，李治怎麼好意思直接開央行呢？
銀行的一個基本特徵就是利率。沒有利率，沒有人願意把錢放在那裡。唐代已經出現了金融管理機構，但那個存錢不僅不給利息，反而是要交管理費的。這個管理費雖然在後世也存在，但總的說來，沒有利率系統，就不是現代意義上的銀行。
所以，李治說要開銀行，不僅不收取管理費，反而給儲戶利息的事情，在他們看來就是瘋了……這種情況，難道不是把錢往外送的行為嗎？這得多敗家的皇帝才做得出來啊！當朝天子英明神武，怎麼在錢這個事情上就這麼糊塗呢？
陛下，你不要把朝廷和皇家的錢就這麼玩壞掉啊！
一干老臣痛哭流涕，他們雖然自己的日子過得不錯，但是朝廷的事情他們知道，真是窮怕了。
「你們不要這麼沒有志氣。怎麼了，窮怕了啊？」李治不慌不忙的搖著扇子，一副成竹在握的樣子。
「朕決定派發利息，這是有理由的。」他拿起一把開元通寶，「你們告訴我，這個是什麼？」
內閣們你看看我，我看看你，不知道該說啥。皇帝腦子壞掉了？但還是有人回答了一句：「這是錢……」
「它能吃嗎？能穿嗎？」
「不能。」
「為什麼人人都想要？」
「因為……他可以買需要的東西。」
「沒錯。反正它是用來買東西的。如果我的臣民們不用花錢就可以買東西，那是不是就沒人需要錢了？」
「但是陛下，如果不花錢就買東西，那不就成了搶劫了嗎？那誰會賣啊！」
李治沒有直接回答，反問道：「不，不。不是搶劫。朕就打個比方，如果人人都把錢放在銀行裡，當他們需要買東西的時候，雙方來銀行取出來，再給另外一個人，再存進去……就這樣。」
這種近乎癡呆的行為，把內閣的小夥伴們都嚇呆了。
「陛下，醒醒啊，你說這個行為有什麼意義啊！」
不過，考慮到當時的貨幣形式，這麼買東西是很可能存在的。因為買賣雙方都可能沒有地方存放大量的代用貨幣，比如布匹。所以在大宗商品買賣的時候，隨身交易無疑是個很愚蠢的行為，這個時候去錢櫃就是很有必要的了。不僅有安保，也省得帶著一大堆布匹之類的到處亂跑。
後世的銀票，也正是這樣的一種功能形式。不過話又說回來，就算有了銀票和通兌系統，這樣的銀行仍然還不是現代意義上的，對經濟有真正幫助的銀行。
「朕這麼做，當然有理由。就是因為現在皇家的資本集團和政府的結算問題。現在，根本上說，國庫，皇家，還有地方商戶之間，存在著很多三角債務。」
打個比方，朝廷沒有錢，向定州工廠訂了一批水利設備，於是朝廷對皇家負了一筆債務1。定州工廠可以生產，但只能先欠下土地，員工工資和材料費用，於是皇家負擔上債務2。這批設備用在定州，為定州提高了灌溉力，受益者是定州居民。但定州居民欠下對朝廷的公共建設費用，地稅和其他的費用。
所以，這樣一個過程下來，不僅沒有緩解經濟危機，反而人人都背上債務，而且還有收不回來的債務。
理論上，這筆債務可以互免掉。不過，一來這個圈子並不是精確封閉的，如果免掉必然有人虧錢。二來，這筆債務免掉之後，沒有任何好處，因為工廠沒有收入也沒有花銷，意味著就沒有利潤。沒有利潤的工廠，放在那裡每天都在變壞掉。連利潤都沒有，又何來的向前發展呢？
所以現代經濟學給的方法就是銀行首先憑空變出一筆資金，借貸給朝廷，朝廷有錢支付定州工廠，工廠也有錢支付成本。定州地區工人和經濟實體得到這筆錢，又有錢給朝廷納稅。朝廷能夠收上稅金以後，就可以向銀行償還這筆錢。這意味著，這筆錢轉了一圈，又回到了銀行裡，經濟得以進行，而銀行憑空變出的資金也得以回收，沒有使通貨膨脹和損害物價。
聽起來很好，但實際細節是很複雜的。比如銀行借貸出去，是要計算利息的。這筆錢在定州工廠，一部分是作為利潤，留存在工廠內，支付的工資成本必然少於銀行發行的貨幣量。而因此定州地區可以增加的稅收必然少於這筆錢，意味著朝廷肯定要背上債務。
在這個環節中，如果說銀行借了100給朝廷，朝廷只收回來60，那這筆錢去了哪兒呢？定州工廠和居民如果都是銀行的用戶，他們的錢會放在銀行，所以現在銀行要為這40元支付利息。但是它同時也在收取朝廷欠款60元的利息。
也就是說，經濟活動環節中，銀行印發了100元，又收回了100元，市場上其他的貨幣和商品沒有收到這100元的影響。但它的好處就是，它製造了40元的存款，減少了三個方面共計300元的欠款到只有朝廷欠40元的債務。還讓銀行本身讓朝廷支付儲戶的利息的同時，還能在盈利。
是不是在這種環節中總有虧錢的一方呢？
並非如此，朝廷購買的設備，帶來的利益大於它的售價時，朝廷才會去購買。同樣，企業製造商品時，售價高於成本他才會生產。對個人而言，只有上班的工資大於你的花銷時，你才會去上班。
也就是說，每個人，工廠在參加經濟活動時，都在創造利潤。這些利潤可以換成鈔票。如果每個人把錢放在自己家，不放在銀行，那麼這筆財富就在某處囤積起來，即不會天然製造利息，也不會產生任何效用。
相反，如果放在銀行，銀行可以把這筆資金注入到其他經濟環節中。這一次，它不用去製造額外貨幣，使用他人的餘額的貨幣，就可以救活另外一個生產鏈條。這個生產鏈條沒有朝廷這種虧錢貨，而是三個工廠，工廠1拿到100貸款，製造了120的材料，其中扣去5元利息，得到15利潤。這120的材料被工廠2製造出140的商品，這140的商品投放到市場，被買家消費。這個環節中，銀行拿回100元本金和5元利息，市場上卻出現了260元的商品，35的利潤。毫無疑問，小錢起到了大作用。
既然貸款即可以產生利息，又能推動市場，如果某個人特別有錢，那他也可以替代銀行自己拿到這些金融利潤。如果他自己錢不夠，又知道一個比較好的投資渠道，那他最好的辦法是什麼呢？
最簡單的模型就是：借5%利息的錢，投資10%利潤的工廠，這樣他空手就創造了他能找到的錢的5%的利潤。可謂無本萬利。
當然了，這樣的好事，可能只有朝廷才能幹。不然，誰敢給你借錢？
現在的經濟學解釋槓桿效應的時候，有這麼幾個數據，利息率，回報率，融資比例。比如朝廷有100元，銀行願意以8倍的比例借給他800元，利息4%，然後他投資5%回報的產業，這樣他得到900乘以5%等於45元的利潤，只需要支付800乘以4%的32元的利率。收回成本以後，他還清了欠款，投資100元獲得了13元的利潤，這樣比起他只投入自己的100元，回報率就從5%被放大到13%。請注意，這裡銀行引發的錢，可以是無中生有然後偷偷回收的。也就是說，只要有經濟活動，銀行即使自己沒有錢，也可以在不亂髮鈔票的時候，獲得利潤。
這樣的流轉，經濟學術語叫做流通xing。按照現代經濟的眼光，唐代的經濟的流通xing……那就是基本沒有……
也就是說，這樣的社會，大家都喜歡囤積貨幣。一個多產的農民，或者手工業者，他傾向於囤積貨幣，因為別的商品不能存放，生產出來沒有人要，很快就浪費了。所以，每個人都需要把貨幣從市場上換回來，放在家裡，埋在地底下。朝廷生產再多的錢，也是填不滿市場需求的。
另一方面，由於市場上的貨幣不能流通，都在地底埋著，通貨發生緊縮，物價下降。這樣錢囤積的更加厲害。缺錢的人們難以欠著錢活著，所以只會維持最低的消費。消費下降以後，整體的收入都會下降。這樣帶動了整體經濟的萎縮。知道退化到一種沒有貨幣流通的沒有經濟的狀態。
再退一步講，沒有經濟系統的原始國家，只能依靠其他手段來控制人們維持組織，顯示主權。而這樣的任務，即便是受過很高教育的人類，也無法靠自律來維繫。
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