耶律德光確實能幹，而且還有一個哥哥沒有的優點，特別聽媽媽的話。
公元934年9月，耶律德光見到了後唐明宗女婿石敬瑭的人，原來石將軍起兵造反，被後唐的軍隊圍困在太原動彈不得，派人來契丹求救。耶律德光很興奮，直覺告訴他，一個介入中原紛爭的絕佳機會出現了。不過，照例得先徵得媽媽的同意。述律氏也吃不準，就請巫師算了一卦。結果算的是大吉，媽媽同意了救援行動。
契丹大舉南下，在太原擊敗了後唐的軍隊。晚上，石敬瑭親自來到契丹的軍營見耶律德光，兩人相見恨晚，談得很投機。耶律德光也很夠意思，當即表態，「既然我不遠千里過來幫你，這個忙我一定會幫到底。」
所謂幫到底，就是冊封石敬瑭為中原的皇帝。老石感動得老淚縱橫，撲通一聲跪倒在地，顧不得一張老臉，對著這個遠道而來的年輕人連叫了好幾聲「爹」。
很快，石敬瑭在晉城走完了登基儀式，選黃道吉日趕赴京師洛陽。臨別的時候，耶律德光說，「大事已成，我就不跟你們去洛陽了。但你儘管放心，我會一直呆在這兒，等你安全到達洛陽以後，我才會回去。」說完，脫下自己的白色貂皮大衣披在乾兒子的身上，拉著他的手又補充了一句，「子子孫孫無相忘！」
當然，耶律德光的忙不是白幫的，他從中原拉走了大量錢財物資，燕雲十六州的土地和人民也從此劃進了契丹的版圖。
離開的時候，他還順便抓走了幽州守將趙德鈞及其養子趙延壽。趙家父子並沒有對契丹軍發動大規模抵抗，惹他生氣。相反，趙德鈞實行的是「不抵抗」政策，還主動找人去聯絡耶律德光，因為他有著跟石敬瑭一樣大的野心。但耶律德光拒絕了，他指著門外的大石頭說，「我已經答應了石敬瑭，現在要我改立別人，除非這塊石頭爛掉。」為了保護石敬瑭的新皇朝，耶律德光帶走了趙家父子。
實際上，石趙兩家都是皇親國戚。趙德鈞的養子趙延壽也是後唐明宗的女婿，娶的是興平公主。趙延壽人長得很漂亮，是當時公認的美男子，也懂點詩書，曾擔任後唐樞密使。到了契丹以後，美男子照樣受重用，第二年被封為燕王。
公元938年，耶律德光改國號為大遼。
後晉和大遼的關係很好，親如一家人，直到石敬瑭駕崩。但老石的兒子石重貴上台後，表示只願意稱臣，不願意再當耶律家的乾孫子，跟遼國的關係鬧得很僵。耶律德光帶兵南下興師問罪，但被李守貞打回去了。
不願服輸的耶律德光第二年又來了，形勢對遼軍很有利，晉軍的主力部隊被包圍，而且斷水了，打井打不出水來，打出來的全是泥漿，只能用布條絞著泥漿擠點水喝。耶律德光坐在車中大聲喊道，「晉軍的主力全部在這兒，將他們打敗就可以取得中原了。」
不過，那天老天爺幫了晉軍的忙，刮起了大風，刮得人都睜不開眼睛。集結在逆風向的遼軍輸得很慘，耶律德光連自己坐的車子都丟了，只騎了一頭駱駝狼狽逃脫了。回去以後，每個大將都吃了一頓板子，只有漂亮的趙延壽沒有。不僅沒有打他屁股，耶律德光還放出話來，如果下次消滅後晉，一定改立趙延壽當中原的皇帝。耶律德光實在很狡猾。
公元947年，耶律德光率軍南下，再次包圍了晉軍的主力部隊。這一次，沒有奇跡出現。在吃完了所有的糧草之後，晉軍主帥杜重威舉軍投降。中原淪陷，晉國一度成了大遼國的地盤。
這裡面，趙延壽的功勞不小。為了討好耶律德光，他帶領前鋒部隊，在中原瘋狂殺人放火，搶東西給述律氏送禮。
但光討好沒有用。45歲的耶律德光坐上金殿後，發現在中原當皇帝原來可以很過癮，金銀財寶和美女多得數不勝數，漢人臣服在自己腳下不敢抬頭仰視，感覺實在太好了。為什麼要對一個漢人小兒兌現諾言呢？
可憐的趙延壽又不敢明說，就托人上書要做皇太子。耶律德光的答覆是，「燕王想要什麼，我能給的我一定會給。即使他要我的皮肉，我也可以割下來給他。不過，我聽說皇太子是天子的兒子，我說了也不算呀。」
可惜，美好的感覺並沒有持續多久。遼人四處「打草谷」的壞習慣，終於激起了中原漢人的強烈反抗。雖然主力部隊全部投降了，但中原的老百姓並沒有屈服，各路武裝紛紛起來抗擊遼國侵略者，遼兵的小股部隊在各地相繼被漢人殲滅。耶律德光急了，「我沒想到中國人這麼難制。」只好下令撤離中原。
但因為著急生氣，耶律德光也落下了病根。走到欒城殺胡林的時候，口吐鮮血，一命嗚呼。
述律太后得知兒子病重的消息後，從上京傳來懿旨，「生要見人，死要見屍。」這道命令難壞了隨行的文武大臣和太醫，當時正是夏天，運回遼國上京還不得臭氣熏天？
還好，一位御廚出了個主意，乾脆把皇帝做成「羓」吧。原來，北方遊牧民族喜歡吃牛羊肉，趕上夏天肉吃不完的時候，牧民們就會把牛、羊的內臟掏空，用鹽鹵上，做成不會腐爛的「羓」，相當於中原地區的「臘肉」。
於是，耶律德光被做成了「帝羓」。媽媽的命令讓他變成了中國歷史上僅有的一個木乃伊皇帝。