半個月，美、西聖地亞哥港展開了一場決戰。如同馬尼拉灣海戰中一樣，一支裝備優良的艦隊在正確的指揮下全殲了一支裝備低劣的艦隊。西班牙在聖地亞哥戰役中的損失是：0傷亡，1800人被俘，其中括艦隊司令塞韋拉本人。而美國的損失是死傷各1人。
塞韋拉是西班牙乃至整個歐洲海軍界的知名人物，儘管他在美西之戰中拼盡全力將損失減到最低程度，可是如同滿清的北洋艦隊一樣，一個人無法托舉一個正在衰落的帝國！而美國艦隊兩個名不見經傳的指揮官桑普森與施萊，卻因為擊敗塞韋拉名滿天下，獲得了終身少將的嘉獎，整個美國艦隊的士氣也為之一振。西班牙艦隊戰敗後，處於美國海軍炮火之下的聖地亞哥城不到半個月就彈盡糧絕困守不住，西班牙守將托拉爾和兩萬兩千人的西班牙陸軍正式向美國投降。美國在加勒比海已經有了無可爭議的控制權，美國遠征軍在海軍的支援下在波多黎各登陸，並向其首都逼近。
一次次的失敗終於讓西班牙內閣明白了自己的份量，而瑪利亞皇太后也體會到必須先立足於國內經濟建設，否則有再多的海外殖民地都是為他人做嫁衣。7月底，由[班牙本土進行一次攻擊，於是西班牙政府馬上提出和平請求。月10日，美西雙方在巴黎簽署了最後的條約。西班牙放棄對古巴的一切要求，並把波多黎各割讓給美國。
僅僅半年時間，西班牙在海外的兩個主要殖民地被中、美、德三國瓜分乾淨。使得整個世界又一次進行海軍實力評估。這場戰爭的結果，無疑使得全世界把中國和美國海軍劃入了「強大」地行列。不過在兩國國內，卻有著不同的反應。
由於中國實行的是獨裁統治，媒體受到政府的控制，因此中國海軍被渲染成了英雄，並在國內掀起一場航海熱。自古以來中國與南洋的商貿往來就非常頻繁，此時南洋已經成為中國人的地盤，加上有如此強大的帝國海軍保駕護航，無數的資本家開始紛紛投資海運事業，而許多年輕人也懷揣著夢想投身到航海的事業中。趁著這股航海熱潮。袁世凱立刻召開御前會議。這次會有三大決議，其一是將西太平洋軍區的總部南移至馬尼拉，與南海艦隊一起看守中國地東南大門，完成海外防禦島鏈的建設；第二項決議，中華帝國今後將全力打造以珍珠港、東京灣、旅順港、南通港、上海、馬尾港、雷州港、基隆港為中心的八大造船中心，以滿足不斷增加的船舶生產需求；其三，扶持和鼓勵中國的民用航海業的發展，為海軍在民間儲備人才和力量！與各國瘋狂的海軍裝備競賽相比，中國的這些舉措只能是小兒科，不過只要民間擁有了航海基礎。對於擴充海軍將起到事半功倍的效果！
反觀美國，雖然取得了對西海戰的勝利。可兩件事清卻讓民眾對美國海軍產生了莫大地懷疑。第一個事件是桑普森與施萊爭功。美國大西洋艦隊兩個分隊，由桑普森與施萊兩人分別指揮。在聖地亞哥海戰中，儘管最初的作戰方案是大西洋艦隊名義上地總司令桑普森制訂，但不幸的是，當敵艦出現時他不在戰場。海戰勝利後，報界關於這場戰役的報道差不多把功勞都歸於親切溫和，樂於助人，深受報界歡迎的施萊。這引起了桑普森的極大不滿。隨後，在向海軍部長遞交戰鬥報告的時候，桑普森還寫了一封密信。在信中他將大西洋艦隊進攻日期一再拖延的責任。全部堆在施萊身上，並暗示施萊有畏戰的嫌疑。桑普森寫道：「我無法將他這種應受到嚴責的行為與他後來的行為分開來，因此我請求您現在給他應有地處理。」在得到這封密信後，海軍部長提議桑普森得到的提升應該比施萊高幾級。更不幸的是。這封密信竟然被「不慎」公開，隨著報紙的炒作，美國民眾對海軍內部地矛盾越來越擔憂。第二個事件是「俄勒岡」號失蹤。本來美國民眾對海軍的擴充就一直持懷疑態度。而且國會多次否決海軍部的擴軍提案，「俄勒岡號」地失蹤，使得國民對美國新戰艦進一步不信任。甚至有報刊登出漫畫：一艘由鈔票構成的巨大的戰艦在海洋上航行，最終被風暴捲走……
不管怎麼說，中、美、德三國對於這次戰爭的結果都是滿意的，而連湯都沒喝到一口的英國人也開始蠢蠢欲動，希望「購買」西班牙人的其他地盤。然而就在幾個戰勝國消化著勝利果實的時候，英國人遇到了麻煩——第二次布爾戰爭！
十九世紀，荷蘭移民後裔布爾人在南非建立了德蘭士瓦共和國。本來這是一個偏僻的小國，根本沒什麼人注意。然而，隨著1884年大金的發現，大量英國人湧入這個地區，德蘭士瓦的經濟得到飛速發展，同時也使得全盛時期的大英帝國眼紅不已。德蘭士瓦政府擔心外國人的湧入會動搖本地人的地位，於是出台了針對外國僑民的高額稅收制度和選舉權限制制度，並要求外僑要在當地居住14年才能入籍，而入籍前不能到政府任職，子女不能上公立學校。別說德蘭士瓦有黃金，就衝著這種排斥政策，英國政府也不能容忍。1895年，英屬開普殖民:南非礦業公司的高級職員詹森博士，帶領500「警察」和幾挺機關鎗企圖遠征德蘭士瓦，結果被當地人全殲！此後德皇威廉二世還給德蘭士瓦總統克魯格拍發了一封賀電，並表示願意給他提供軍事援助。雖然這件事情讓英國政府感到極度憤怒，不過對於德國的插手，英國人還是非常擔憂，也正是因為在南非受到德國人的鉗制。大英帝國才默認了中德對菲律賓的佔領！
1899年初，英國人終於決定向布爾爾弗雷德-米爾納爵士授意德蘭士瓦的英國僑民給維多利亞女王寫了一封「申冤書」，請求她保護英國臣民地利
|判的同時，抓緊時間從海外向南非調遣軍隊。就在此時，西方世界發起了同情和聲援布爾共和國的運動。荷蘭和比利時組建了眾多的民間團體，徵募捐款，發表文章，建立基金會，向德蘭士瓦捐贈戰時物資。來自荷、比、德、法、美、俄、愛爾蘭、意大利以及斯堪的納維亞國家的上千名志願者紛紛遠渡重洋來到德蘭士瓦。準備同布爾人並肩作戰。
就在英國人一心去南非搶黃金的時候，袁世凱下達了命令，在所有出口的香煙中提高海洛因的比例！自1896中國開始出口香煙以來，已經在英、法等國培養了上百萬煙民，而各國對中國煙草的研究也已經持續近一年。這次海洛因含量一增加，加上英、德兩國已經開始成批生產醫用海洛因，因此香煙裡地奧妙立刻被檢查了出來……
1899年初，中國外交部。
英國公使格納：「唐大人，希望貴國立刻停止向大英帝國和大英帝國的屬國銷售香煙！」
唐紹儀笑道：「格納先生，您這要求沒有任何道理。好端端的我國為什麼要停止一種商品的出口？」
一同前來的法國公使施阿蘭有些憤怒的道：「因為你們出口的香煙裡含有海洛因，這對我國民眾已經造成了相當大的危害！」
中國有句俗話。民以食為天。吃不飽的時候，人不會去想那些所謂的崇高思想和浪漫情懷，而法國之所以能夠興起思想解放運動，其原因就是法國有太多吃飽了沒事幹地人。在十九世紀末期，世界各國都出現了一群被稱為「食利者」的人。這些人手中擁有大量資金，依靠貸款給其他人或者機構、國家收取利息為生。據統計，法國地「食利者」超過200人，佔其總人口數的12%，居全球之首，因此這個時期的法國也被人們稱為「高利貸帝國」。而這些食利者吃撐了。自然就會開始「琢磨」那些所謂的思想運動，也滋生了不切實際的空想家和所謂的上流社會。有著排遣憂慮「功效」的香煙，在法國自然成了最暢銷的產品！
看著兩個抗議的公使，唐紹儀道：「兩位。你們在與我國簽訂貿易協定的時候，可曾提及海洛因不能銷售？而且在你們兩國，海洛因也是一種藥物。並不在禁運、禁銷地範圍內！」
—;>而且還在香煙裡添加，造成上百萬人成癮……」;最後通牒的，如果你們不停止銷售含有海洛因的香煙，我國我國將要採取貿易制裁措施！」
唐紹儀笑道：「格納先生，陛下給我留下話，不管貴國對待中國的態度如何，我國將一直遵循『平等』的原則……呵呵，也就是用同樣的態度對待貴國……」
1898年，德國貝爾藥物化學公司開:=|:生產海洛因的目的是為了治療嗎啡成癮者，並且作為強度麻醉劑去推銷。和人們希望嗎啡能治好鴉片造成的毒癮的想法一樣，起初人們又把海洛因當成戒除鴉片及嗎啡毒癮的藥物，但它比嗎啡的水溶性更大，吸收亦更快，且其脂溶性也較大，易通過血腦屏障進入中樞發揮作用，而它本身的成癮性更強烈，它對個人和社會所導致的危害後果，已遠遠地超過了其醫用價值。可惜在歷史上，海洛因誕生後的數年內，它的危害並沒有被人們所發覺。中國出口的香煙，已經讓人們提前體會到了它的巨大危害，數十萬歐洲人和美國人已經成為這種白色黃金的忠實消費者，甚至是一生的消費者，這也為洪憲基金那些地下走私渠道提供了大量的潛在消費者……
1899年，大英帝國、法國分別與中判。由於英國人身陷布爾戰爭的泥沼，中國代表在這場談判中寸步不讓。提出只要英、法敢禁止中國香煙銷售，那麼中國將視這種行為是單方面撕毀《平等貿易協定》，並否定這份協定的所有內容！
中英談判的消息傳到各國不僅沒有引起香煙銷量的下降，反而引起了搶購狂潮。無數的成癮者擔心今後無法買到香煙，開始大肆的搶購，在英國，一「貴族」香煙已經賣到10英鎊。而由於各國政府開始禁止中國香煙進口，那些沒有了毒品支持的成癮者開始紛紛出現各種症狀。在法國，海洛因戒斷症病人塞滿了醫院，到處是哭天喊地的癮君子，使得各國政府把香煙稱為中國的一次「入侵」。而就在此時，無數的「走私」和假冒香煙開始湧入各國，甚至市面上出現了成品海洛因……
在權衡了毒品進口和商品出口的利弊之後，各國紛紛妥協，解除了與中國簽訂的所謂《平等貿易協定》。到這個時候，中國政府才得到了真正意義上的關稅自主權，可以對進口貨物針對性的制定關稅！對於馬上要走完五年過渡期的中華帝國而言，這對國內工業的發展無疑是一個最大的利好消息，當天南京股市全線飄紅……