張繼笑著說道：「我們先說朝鮮的『三不可用』。首先，朝鮮民族生性軟弱，耽於安逸，勇於私鬥，怯於公戰。縱觀朝鮮兩千多年的歷史，或者內戰不斷，或者受到外族奴役。雖然隋煬帝三征高麗皆以失敗告終，但其實他是敗在了自己手中，國內農民起義不斷，大軍糧餉不濟，將領又驕傲輕敵。即便如此，隋軍尚且曾經大敗高麗大軍，包圍平壤達數月之久。李朝建立之後，朝鮮實現了統一。但是，對外實行閉關鎖國，對內則是朋黨之爭不斷，特別是東人黨和西人黨鬥爭多年，誤國誤民，這才使得豐臣秀吉有隙可乘。豐臣秀吉勞師襲遠，以十五萬疲敝之師用了不到一個月時間就攻克漢城，又用了不到一個時間就攻克平壤，佔據朝鮮全境。但是，除了朝鮮政府軍和援助朝鮮的明軍，朝鮮士紳和平民幾乎就沒有組織起像樣的抵抗。這樣的民族缺乏血性，即便實現了『富國』，也很難實現『強兵』，即便實現了『強兵』，也很難指望他們起到牽制俄國的作用，反而會讓我們背上一個沉重的包袱。其次，朝鮮和俄國在歷史上沒有發生過爭端，也缺乏產生爭端的潛在因素。朝鮮雖然與俄國接壤，卻僅限於海參崴一地。海參崴對於俄國至關重要，因為它是俄國在太平洋的唯一一個不凍港，戰略意義巨大，但是它對於朝鮮毫無意義，因為朝鮮良港甚多，對它沒有領土訴求。這裡既不能成為朝鮮和俄國產生爭端的潛在因素，也就很難成為朝鮮牽制俄國的主要陣地。最後，現在的朝鮮雖然國弱民窮，卻還沒有受到西方列強的入侵，正因為此，也就沒有實現文明開化，民族救亡意識不強，缺乏改變現狀的**，這也決定了扶植它會有很大的難度。這正是朝鮮的『三不可用』。」」「
張繼頓了頓，繼續說道：「們再來說說日本的『四可用』。首先，日本是一個島國，土地貧瘠，資源匱乏，這就造就了日本民族強烈的憂患意識、擴張**和尚武精神。萬曆十八年，豐臣秀吉統一日本全境，第二年就迫不及待地在全國範圍下達征朝總動員令，第三年就發動了侵朝戰爭。不過，憂患意識、擴張**和尚武精神是一把雙刃劍，只要引導得當，就可以為我所用。如果我們扶植日本實現了『富國強兵』，一定會大大刺激他們對外擴張的野心，只要我們加以引導，就可以把禍水引到俄國身上。您應該知道，日本民族尊崇『武士道』，武士們視死如歸，這樣的武士組成的軍隊應該是所向披靡的。其次，您剛才所說的確實是事實，自南宋滅亡以來，日本就妄稱『中華道統已絕，漢唐聲威不再』，不再臣服於中國。大清入主中原之後，日本更是自視為中華文明道統之所在，與我們徹底斷絕了往來。事實上，日本之所以持這樣的態度，是日本的『弱者心態』在作祟。日本在唐朝的影響下完成『大化改新』，它的典章制度、禮儀文化也幾乎完全來源於唐朝，它對唐朝有著一種近乎宗教崇拜的感情。這種感情非常微妙，一方面，它會臣服、膜拜於唐朝，另一方面，它會視唐朝的終結者為自己的敵人。宋朝商業繁榮、物阜民豐，日本對宋朝的感情也有些近似於對唐朝的感情。後來，南宋亡於蒙古之手。日本一向將自己視作中華文明的支脈，將蒙古視作蠻夷。現在，蠻夷居然滅亡了自己的文化母國，日本在心理上是無法接受的，再加上蒙古還曾渡海征伐日本，雖然因為颱風肆虐而作罷，卻給日本留下了深重的心理陰影。從那以後，日本就不再臣服於中國。至於日本對大清的誤會，一方面與對蒙古的感情有些類似，但更主要的還是因為日本政府閉關鎖國多年，完全不瞭解世界大勢，不知道我大清現在的國富兵強。如果能使他們瞭解到這一點，他們必然會心悅誠服，像臣服、膜拜於唐朝一樣接受我們的控制。再次，您剛才提到了『黑船開國事件』，這一點其實與我們大清極為相似。正因為有了『黑船開國事件』，這十幾年來，日本與西方列強有了進一步的接觸，在一定程度上實現了『文明開化』，這一方面讓它認識到了自己與西方列強的差距，刺激了它奮起直追的**，一方面也使它擁有了一定的實現『富國強兵』的基礎，我們扶植起它來會更容易一些，它也能更早地承擔起牽制俄國的重任。最後，也是最重要的一點，那就是日本已經處於變革的前夜。」…,
奕訢疑惑道：「松濤，此話怎講？」
張繼說道：「我之所以認為日本已經處於變革的前夜，原因有三：首先，德川幕府的統治已經搖搖欲墜。恭親王爺，我大清中央集權，政出一門，君主可以乾綱獨斷，保證政令的暢通政策的延續。但是，日本天皇自南宋初年就大權旁落，軍政大權集中在征夷大將軍手中，征夷大將軍的議政機構幕府也就成了日本事實上的中央政府，天皇則成為了幕府的傀儡。南宋光宗年間，日本將軍源賴朝受封為征夷大將軍，正式建立了鐮倉幕府，在此後的將近三百年間，日本先後經歷了鐮倉幕府、室町幕府兩個時期。前明萬曆四十三年（1615年），日本將軍德川家康擊敗豐臣秀吉之子豐臣秀賴，建立了德川幕府，結束了日本的戰國時代，開始了德川幕府對日本的統治。現在，日本的實際統治者是德川幕府的第十五代征夷大將軍德川慶喜，此人性格乖張、剛愎自用，其麾下將領、幕府官員和普通民眾都對其多有怨言。此外，自『黑船開國事件』以來，德川幕府屈服於西方列強的軍事壓力，與西方列強簽訂了大量的不平等條約，西方列強的廉價農產品和工業製成品源源不斷地輸入日本，大批農民和手工業者因此破產，中下級武士和普通民眾的生活處境也進一步惡化。現在的日本國內矛盾迅速趨於激化，就彷彿是一隻火藥桶，就等著那一絲火苗來點燃它了。」