張魁聽此破口罵道：「天殺的妖怪，老爺我把真實言語說講與你，你怎麼這等沒天理，要將我估倒此間，算計俺師父熊貓！」那怪哈哈大笑道：「你這漢子不知時務，我乃此間畫皮大王，落齒觀音。之所以設下觀音院，乃為捉人忌口養生的。你那個什麼熊貓，待我捉得它來，一鍋煮得稀爛，也強似吃人無數！」命左右推下張魁。將降龍刀收起。叫一聲：「都來聽我吩咐！」一夥在此圖謀設計三郎不題。
再說三郎一行人在林子外面等了個把時辰，不見張魁回來。倩倩將竹子把熊貓喂的飽足了，才說道：「這魁哥前去探路，多時不見回來，卻是到那方去也？」三郎也是驚疑，說：「不必等他了，他是個前去之人，勢必回來，我們也慢慢前走，定然與他會面。」叫士兵推起車子，一路往黑松林裡走來。走不得三五里路，忽然飄來一陣鐘聲，敲得鏗鏘有韻，隨即有歌聲傳來，其歌曰：
「稽首皈依蘇悉帝，頭面頂禮七俱胝，我今稱讚大准提，唯願慈悲垂加護，南無颯哆喃三藐三菩陀。俱胝喃怛侄他唵。折戾主戾提準娑婆訶。」
這陣歌聲飄來，整個林子裡野獸飛鳥都停下聆聽此歌。眾多士兵也罷手推不得車子，停下腳來仔細聽著歌。倩倩叫道：「這是那裡傳來的歌聲？」三郎道：「此是僧唱准提咒，此間莫非還有寺院不成？」此歌唱有三四遍，卻不唱了。三郎催促士兵前行，行不幾腳，忽然看見前面一座寺廟，乃是觀音院。門前眾僧雲集，正在持咒朗誦。佛兒叫道：「師父你看，就是他們在唱歌。
三郎命停下來，叫道：「魁哥定也是走來此處了，等我前去問探一聲。」走上來，那為頭畫皮大王見三郎走來，命手下僧侶妖精也停住。近前合掌道：「施主，那方來的？可有貧僧效勞的事？」三郎還禮道：「我乃是中華護送熊貓的使者，叫做陶三郎。敢問大師寶號？」畫皮道：「貧僧乃龍樹禪師，是此間觀音院的方丈！」三郎道：「原是龍樹禪師，敢問禪師方才可曾有一漢子前來貴寺問路？」
畫皮道：「有是有，可是一八尺持刀大漢？」三郎聽說喜道：「正是此人，禪師可知他的去向？」畫皮笑道：「已是在後院用齋，你等既是遠道而來，路途辛苦之人。莫只顧貪路前去，貧僧寺院煮得一鍋好粥在此，權且叫上你的隨從，都來吃些再往前去。」三郎聽說合掌謝道：「我等連日走路，吃得都是乾糧饅頭。未曾正經吃過一餐，難得禪師有此善心，等我們吃粥完畢，定然算上幾兩銀子當是米錢。」
畫皮大喜道：「好說！」三郎即命士兵將車子停在外面，一夥都進來院子裡吃粥。原來那粥不知被下了什麼東西，又都是走路辛苦的人，粥到嘴邊便嚥下肚去，一碗接一碗吃得口滑。不覺將一大鍋粥吃個罄盡。三郎見士兵們吃粥比喝水還快，一澇食之。心中有些疑惑，連忙起身道：「多謝禪師管待之情，趁此天色尚早，不便多多討擾。等我們再往前趕幾腳路，請禪師喚出我那徒弟出來，好走路也！」
畫皮料已得手，叫道：「你們走了便罷，只是那熊貓不能走去。」三郎聽說此話，情知不妙，大叫一聲：「都快快起來動身！」士兵們都坐在板凳上竟不肯起來，原來那些粥墜在肚裡，有千斤之力，怎得起？一個個爭持用力，不覺都倒在地上掙扎叫苦！三郎隨即持鐵杵在手喝道：「你是那裡的番僧？竟敢來算計老爺？」畫皮大笑道：「我乃此間畫皮大王，專要算計你那熊貓的！」
三郎聽說大怒，提杵劈臉一刮，那畫皮卻神通不小，輕輕躲過。背後掣出一柄菖蒲劍與三郎劈面交還。兩個斗不幾合，三郎心繫熊貓，虛幌幾招，往門外奔走。出來看時；叫聲苦！原來七八個和尚正托的托，扯的扯，將熊貓連車子拽去。三郎見此大喝一聲：「這廝們安敢如此！」舉棍打將入來。那些和尚見三郎來得猛，推著車子，飛也似往前趕。
三郎看看趕上，忽然背後叫道：「陶三郎，看招！」急回頭時，只見一粉面大王，背後四柄菖蒲劍，十分英武。三郎見此問他：「你是誰人？」那大王哈哈大笑道：「你也不認得我，我便是那方丈！」三郎驚道：「你既是方丈，怎麼又有這等一副嘴臉？」那大王笑道：「什麼方丈不方丈，此乃本大王脫皮之術也。其實我乃是此山妖王，喚做『畫皮』。只因我落在此處幻化觀音院害人，所以世人說我不會像觀音那般啟齒言善，只喚我做『落齒觀音便是！」
三郎道：「你原來是畫皮大王，你在此坑害諸多良民百姓本是罪孽，如今又妄使心機奪我熊貓。你若不早早送還把我，打碎你的天靈，拆了你的廟宇，這都是容易的事！」畫皮聽說笑道：「你這廝不要浪言誇說，你的徒弟都已是被我估倒在彼，只差剝皮拆骨，做來下酒。你怎麼還這等胡說，要拆我的廟宇？不要走，看爺爺的本事！」三郎叫一聲：「仔細看打！」
將鐵杵來斗畫皮，兩個打不多時，畫皮見戰不下三郎，使個脫皮術，將雙手摳住胸膛，往下一抓，生生地將一張皮剝脫在地，其實早已走去。三郎見那怪使出脫皮術走去，料追趕不及。忙回頭來趕熊貓，也早已不知去向。三郎急了，轉頭看那廟宇時，哪裡什麼觀音院？原來是一座畫皮寺，兩邊各有一句話，乃是：『知人知面不知心，畫虎畫皮難畫骨』。
三郎見此不覺歎道：「果然是座畫皮寺，這妖精倒也膽子大，竟敢打著觀世音的幌子來害人，若不是這般，我怎麼進他的門？又如何受了他騙？如今熊貓連同百十條性命都斷送在此，教我一人也獨立難撐！」急忙拽步向門，將寺門撲東一聲打個粉碎，大嚷一聲：「畫皮大王，還我熊貓出來！」一直走上大殿，都是空蕩蕩地，連那些菩薩法像也都不見。更莫知熊貓與倩倩一行蹤跡。
三郎這才覺懊悔：「後腦勺只摸得到，看不著的。早知這樣，我怎麼讓魁哥前來探什麼路？巡甚麼山？不如隨大隊行走，或許也躲得過畫皮這一關。如今啊，受苦的受苦，勞累的勞累，總難圖個打算出來，奔不得前程，怎麼辦耶？」原來畫皮寺只是那妖精用來幻化人的，自家老窠不在這裡。這寺廟也是那妖精做的玄虛，但遇無人之時，它就是畫皮寺，但遇有人來時，就化作『觀音院』。
世人見此深山獨獨的有個觀音道場，都會前來。所以被那妖精坑害。當時三郎不知畫皮蹤跡，將熊貓攝在那廂？卻惱上心來，一把大火將畫皮寺燒個精光。才去打探妖精洞穴。再說那畫皮奪了熊貓，捉了倩倩一行人，歡歡喜喜，回至鴨麓洞中。叫一聲孩兒們：「且把捉來的人關在後面，將那熊貓放出來讓爺爺看看，她是一個什麼國寶，就叫陶三郎這般護送。」
那些士兵們都是喝了粥的，身子動不得。倩倩與佛兒喝了兩碗，也不能行動。張魁更不用說；早已拿下。只有三郎留下一個心眼，只吃半碗，所以不被算計。當時小妖收拾這倩倩一班人，比殺豬還容易，都撂在後面關起來。畫皮見了熊貓，圍著她打了幾個轉，笑嘻嘻，又摸一下。叫道：「果然是個寶貝呀！我此處那有這等玩意兒？怨不得他執夷國會行討要！」
小妖問道：「爺爺，是不是將來受用？」畫皮罵道：「混賬，他執夷國不遠萬里要求此寶，天賜機緣與了我等，這些方便。怎麼拿來就殺？卻不糟蹋了。且與我好生看養。等我瞅在眼裡不覺稀罕了，再殺。」小妖答應道：「也是話兒，這等活活寶比什麼寶貝都好，但不知她吃什麼？」畫皮道：「這也容易，你去問一問後面捉來的士兵便有分曉。」那畫皮以為就此將三郎打發了，在洞中與熊貓玩耍不題。
話說回來，三郎在黑松林裡找尋了半日工夫，誤打誤撞，總是不知妖精何在？忽然想道：「我幾時這等癡呆了，此山究竟多大，地盤多廣？我也不知些消息，那裡還尋得出妖精所在。正是逢山有土地，遇水有河神。我還該問一問他們。」喊一聲：「土地們安在？」一陣風過，果見一山神作揖道：「在此，在此！」三郎道：「問你個事。」土地道：「先生儘管吩咐。」
三郎道：「此山喚作什麼山，有多少寬廣，有幾個妖精，你告訴我。」土地叫道：「回先生，此山喚作『鴨麓山』，方圓九百里，有一個妖精。」三郎聽說喜道：「只一個妖精，還是他了。」忙問：「他叫做什麼大王？住在那裡？」土地道：「叫做『鴨麓大王』住在離此向西三十里鴨麓洞中。」三郎道：「怎麼又一個鴨麓大王？那奪我熊貓的喚作畫皮大王，想來不是一個。」
土地道：「先生差了，就是他。此妖原名畫皮大王，自奪了此山，就喚作鴨麓大王。後來因他幻化觀音院害人，世人又稱他落齒觀音，反覆三個名字，總是一個妖精。」三郎笑道：「人說狡兔三窟，卻不知他惡人多名。我已知曉了，你去。」土地說聲告辭，依舊遁去。三郎知了妖精底細，向西走去三十里，果然見到一座洞府，乃『鴨麓洞』。但見那洞府之處：
門前修竹，道傍栽花。反覆多氣象，來往有煙霞。鳥閒音啼樹，野猿石上爬。嵐光擁翠非描畫，山澗鳴琴實堪誇。地僻清幽常在，無仙勝似蓬萊。可憐妖精為生意，哪得獵戶做人家？
三郎走上洞門，但見兩扇石門關的緊緊的。不覺怒道：「這廝大是可惡，做了見不得人的事，就把門關了！」便就輪杵叫道：「開門！」門裡畫皮聽見問道：「到此之人，是必過不得觀音院，怎麼有人尋來此間叫門？」命小妖出去看看是誰。那小妖執一柄開山斧，開門問道：「是誰在此叫喊？」三郎罵道：「我把你這窩作死的孽畜，快快去報知你那畫皮，速速將我士兵與熊貓還出來！」
那小妖聽說大驚，急忙入內叫道：「大王，門外是來要熊貓的。」畫皮聽說暗道：「這廝不識起倒，敢嚷上我門來。」隨披掛結束，挺著菖蒲劍，公然走出門來喝道：「你這廝不知死活，就敢上我洞門索取熊貓？」三郎叫道：「那熊貓是我的，被你搶奪在此，怎麼不要？你快早還把我來，饒你不死。」畫皮聽言冷笑道：「你有什麼手段，就敢吐此狂言，要奪熊貓？」
三郎大怒，三步做兩步撞將上前喝道：「你在此山中那裡撈不到一些便宜，怎麼要做她熊貓這筆虧本買賣？」畫皮笑道：「怎見得就是虧本買賣？」三郎道：「這熊貓雖是罕有，極是難以服侍。點點滴滴是必周全，就是比你親生父親還要刁鑽。你又不是它兒子，我勸你沒那工夫。趁早還來把我去罷！」畫皮聞言，一把揪住三郎叫道：「你怎麼這等無禮，說我養不得熊貓。如今我待不還，你又怎生？」
三郎叫道：「那就看打！」一把掙脫畫皮，將棍子猛地打下來，畫皮慌忙將菖蒲劍接住叫道：「不要無禮！」兩個就在鴨麓洞前放對，一來一往拆上五十回合，未見上下。嚇得那洞外妖精喪膽，闔家皆驚。斗罷多時；正當三郎佔了上風。那怪忽然又摳胸膛，往下一抓，三郎見此，知是脫皮之術，急忙趕上一棍。卻撈了個空，依然是一張皮剝在地上。
那些妖精見大王敗落，急忙就走，被三郎趕上一棍一個，盡皆打死，餘下的殘兵敗將，落荒而去。三郎縱身進洞，見那熊貓在洞裡啃骨頭吃。三郎驚道：「人都說你吃竹子，今天怎麼開葷了？」原來黑松林沒有箭竹，那畫皮也不會善心，隨它在此挨餓。熊貓耐不住飢餓，所以無奈何，見到洞中有上好的新鮮人骨頭。將就抱來啃。三郎見到熊貓無恙，心中歡喜。
就轉後面來尋倩倩與士兵的下落。走至末路之處，有一張石門，裡面傳出呻吟之音。將石門打開，只見倩倩與士兵們都痛在地上打滾，見到三郎進來，哀求道：「先生快救我們一命！」三郎隨即取來一碗水，叫士兵們都喝下一小口，即時解了畫皮妖術。眾人問及妖精之事，三郎如實說了，畫皮不知逃去何方，總是不在此處的。眾人大喜，依舊推出車子，把熊貓裝上。
取路繼續投執夷國而來。不覺時光飛快，又行了一個來月。三郎問隨行士兵：「可知執夷國還有多遠？」有士兵回道：「不出半月路程，就是。」三郎喜道：「終是到的此間也！」催促快行。忽然看見前面一派闊水，波濤洶湧，巨浪接天，果然浩瀚！三郎見此大驚道：「好了，高山猶可過，似此一派闊水，怎地前行？」倩倩笑道：「似他執夷國王也是凡人之軀，去朝我皇，必經此處，他能渡此水。我們幾個有功夫的莫非就過不去了？」
張魁笑道：「你也差了，執夷國王乃是舊歲冬季去的，那時節河枯水淺，渡河不是難事。我們一路護送來此，已是來年春夏之季節，正是漲水之時。河水暴漲，要過去啊，難，卻難！」佛兒道：「我們幾個要是過去，點個頭，十條大河也不為困難。可惜這百十兵士與熊貓，怎麼能涉此水？」三郎正然煩惱。就在下流有一人做歌而來。三郎一把迎住問道：「先生有禮！」
那人笑道：「先生何事？」三郎道：「我們是中華遠道而來的，要去前往執夷國。遇此大河阻滯前程，煩問先生，這裡可有過河之橋，離那執夷國還有多遠，望乞奉告。」那人笑道：「你若是問執夷國，此間就是，但問過河之橋，明白告訴你，沒有！」倩倩道：「這裡就是執夷國，那國都所在，可是要過河？」那人道：「要去國都，必須過河！」
張魁問道：「既然沒有橋樑，你們去往國都，怎麼過去得？」那人道：「自是乘船過去。」倩倩道：「你去叫那撐船的來，送我們過去。」那人搖頭笑道：「過不去。」張魁惱道：「你這廝盡來胡說，你們坐船就過得去，怎麼我們就過不去？」那人道：「你眼又不瞎，不是見河在漲水麼？往常時節我們過河，都是河水平穩，行船無礙，此時洪澇時節，怎麼過去，卻不把船翻了，害了你們性命！」
三郎叫聲苦：「不知何時洪水會退？」那人道：「必須等到秋季才好。」倩倩道：「我們急於過河，那裡等得許久。可還有什麼過河之方？」那人說：「上游三十里處有橫江鐵索，往常見有本事好的，他們走鋼絲過得去。」三郎道：「我們都是沒有本事的人，那裡就走得鋼絲？還請先生告訴一個好的，沒有危險的罷！」那人道：「見你們執意如此，我便告訴你們一個道理。」
三郎大喜道：「快快說來。」那人說：「此河名叫『撈刀河』，有三十里寬闊。若是窮苦人家過河，沒法子，只好秋冬兩季過河去。但是富有人家，四季過河，如履平地，都不是難事。」倩倩笑道：「怎有此事？莫非此河也還嫌貧愛富，讓有錢人過去。」那人道：「不是這話，你們往下游再走三十里，那裡有座山，喚作鐵劍嶺，又有一個鐵牛洞，當中有個鐵劍大王。
但有緊急之事的人要過河，就去找他，無過是送上些禮物孝敬他就是。」佛兒道：「好笑，別人都過不去，怎麼獨獨他能辦法過河？」那人道：「只因他有一柄鐵劍，拋起來，就架在兩頭河岸，過去者不會驚險，更不會落水。」三郎道：「好說，等我問他去來，多謝先生指點。」急忙要走，那人又叫道：「且慢！」三郎問聲：「還有甚事？」那人道：「你們是遠道而來的，我便告訴你們。
這鐵劍大王不是個好說話的，最是認錢不認人。有錢之人去求，就是殺了他媽的大仇人，照樣應承。要是無錢，就是天王老子他爹，莫想動搖他半分意志。又則脾氣不好，他若是不讓過河，你們也不要惹他。」三郎道：「多謝指點，我們自有道理。」即告辭而去。及至鐵劍嶺。三郎吩咐張魁佛兒道：「你們與士兵留下來好生看守熊貓，等我與丫頭前去會一會鐵劍大王。」
張魁佛兒會意，在此等候不題。且說三郎與倩倩走上鐵劍嶺，三郎道：「那鐵劍大王不會是個好人，你我此去不可以護送熊貓之話要求，但是說我二人有急事要過河去。等他架了鐵劍做橋，我自有辦法擺佈他。」倩倩道：「那大王只是要錢，你我身無分文，冒失去求，會不會肯？」三郎道：「不肯也得肯，不然我們真的在此等至秋天？」兩個說著，不覺來至鐵牛洞。
洞外有小妖把守，三郎叫道：「守門的，去告訴你們大王，只說有人要過撈刀河，特來求大王架劍橋的。」那小妖連忙入內叫道：「大王，生意來了！」那大王問道：「什麼生意？」小妖道：「洞外來了一男一女，自稱是要過河去。」大王說：「去叫他們進來。」小妖走出來道：「我們大王有請。」三郎走將進來，見大王坐在上面，開口道：「我們是遠來的商人，要過河去做買賣。
怎奈撈刀河大水，將我們阻隔在此。聞得大王有口寶劍，可做劍橋，所以冒昧來討擾大王，懇請大王將鐵劍送我們過去彼岸，萬分感謝！」那大王問道：「要過河去，且通個姓名來。我鐵劍不送無名之人。」三郎笑道：「我乃是唐不遜，這是我的夫人溫爾雅。不知大王名字是什麼？」大王道：「我乃混鐵牛，只因擁此鐵劍。世人都呼做鐵劍大王。我這鐵劍乃是獨門生意，你們有多少銀子？」
倩倩道：「我們遠道而來，身上的盤纏多用光了，只有三兩銀子在身上。我們連早飯都不曾吃些，這三兩銀子還是要做我們伙食費的。不知大王要價多少？」
那鐵牛聽說拍案怒道：「你們三兩銀子也想過河？」
畢竟三郎怎生過去撈刀河？且看下回分解。