李鴻章在利用賠款在法國大肆購買造船設備的事，自然是方懷指使的。只要是熟悉外國海軍史的人，就不會忘記法國歷史上那以白癡著名的「綠水海軍戰略」。
歷史上，在1884年以前，法國海軍一直穩居世界第二的位置，他們擁有迪拜•；德•；羅姆為首的一批艦艇設計天才，使得法國艦艇的設計一直走在世界的前列，連高傲的英國艦艇設計師們也時常吸取他們採用的技術。
在1775年至1884年，維多利亞時代的皇家海軍黑暗時代，法國海軍甚至差一點超過了英國皇家海軍。但在1884年，法國海軍青年派代表人物亞森特•；奧布海軍上將當上了海軍部長，他認為新興的海上力量魚雷是克敵制勝的法寶，決定海戰勝負的將不再是龐大的戰列艦而是魚雷攻擊艦，所以他一上台便立即下令取消所有的戰列艦建造計劃，而開始設計建造一些魚雷艇母艦。由於魚雷艦艇無法獨自遠洋作戰，所以亞森特•；奧布的這一計劃被稱為「綠水海軍戰略」。
法國人直到進入90年代才徹底覺悟到了這一失誤，連忙又撿起了工期拖了差不多7年的3艘「馬索」級，遺憾的是，等到建成之時已經顯得老態龍鍾。而設計建造了「夏爾•；馬特爾」級、3艘「查理曼」級等等也難以支撐起法國海軍的架子，到19世紀末期，法國海軍艦隊早已遠遠落後，在公海上淪落成為一支無關緊要的力量。
方懷正是利用這一巨大的失誤，大肆購買法國的造船設備，聘請那些快要失業的技術人員，反正他現在手裡的法郎多的很。這次能打贏中法之戰，可以說海軍居功至偉，方懷記得歷史上，日本在甲午戰爭後，將中國賠款的85％都用來發展海軍，方懷當然不會輸給日本人，除了留下少部分作為死難士兵的撫恤金外，其它的賠款方懷全部投入了海軍建設中。
在他看來，一個沒有強大造船工業的國家，想要擁有一支強大的海軍是不可能的事情。歷史上的中國就範了這樣的錯誤，中國擁有「定遠」、「鎮遠」這樣在亞洲近乎無敵的鐵甲艦，卻因為造船工業的落後，無法對黃海海戰中受傷的「定遠」和「鎮遠」進行修補，致使這兩艘鐵甲艦一艘沉在自己海灣裡，一艘被日本俘虜。
歷史上中日海戰的結果印證了這一點，以中日的造船工業對比，日本已經可以建造「秋津洲」這樣3800噸級的主力巡洋艦，而中國自己造的最好的軍艦還只是2200噸級的岸防巡洋艦「平遠」號。
從法國買回來的這些造船設備將補充到馬尾船廠和大沽船廠中去，馬尾船廠當年由左宗棠一手創辦的時候就是用的法國設備，而大沽船廠也有很多是法國設備，所以正適合擴大這兩個造船廠的規模。
除了除了擴大造船工業的規模，原有的兵工廠也需要繼續發展，李鳳苞從德國克虜伯和毛瑟買的機器已經運回，這些機器一半給金陵機器局擴大生產規模，一半用來創辦湖北槍炮廠。
一過了年，方懷就將張之洞調任湖廣總督，劉坤一升任兩江總督，有這兩個洋務派的鐵桿在，方懷才能放心把那些毫不容易買回來的機器。
這一年多來，雖然由於中法戰爭的影響，中國進口不到生產槍炮的機器和鋼鐵，使得軍事重工業的建設步伐幾乎處於停滯狀態，但受到戰爭的刺激，輕工業卻得到了蓬勃的發展。
由於方懷規定兵部只能在中國自己的工廠裡採購軍需，所以中國那些在開放工商禁令初期建立起來的工廠幾乎都得到了大批的訂單，行軍用的帳篷、士兵穿的軍服鞋襪、用來製作乾糧的麵粉、清潔用的肥皂還有洋火洋油等，都被大批大批的採購運往越南的前線。
可以想像，在越南的十多萬中**隊要消耗多少物品，每一天都是數萬兩銀子流入這些廠家的腰包裡。有了資金，這些工廠又拚命擴大規模，提高生產工藝，以獲得更多的訂單，到了後來上海梅林工廠甚至生產出了罐頭，也被大量的採購。大量軍需訂單的刺激加上這個時代的輕工業門檻並不高，幾乎只要幾台機器和幾個熟練工人就可以進行生產，使得中國的輕工業得到了飛躍式的發展。據不完全統計，1883、1884兩年間中國輕工業增長了200％，在數量上已經壓倒外國在中國辦的工廠。
更多的人投身到這種出錢少見效快的產業中去。不過也不得不指出其中的一些問題，輕工業增長率之所以這麼高是因為在這之前中國的輕工業幾乎是一片空白，而這些工廠還主要集中在民風較開放的東南沿海地區，尤其是長江下游和珠江下游地區，這兩個地區一個靠近上海，一個靠近香港，能夠就近採購機器，瞭解外國的生產工藝，所以發展得最快。
後來這兩個地區一個依托長江航運向西發展，一個因為成為電子工業之都向北尋找材料，最終連成了一片，成為中國聞名世界的三大工業區之一。
另一方面，隨著中法戰爭的結束，中國的重工業建設也開始重新起步。而由於在戰爭中，英、美、俄等列強乘機哄抬鋼鐵的價格，使得中國各兵工廠空有生產槍炮的機器，卻得沒有足夠的材料製造槍炮。這一尷尬的情況觸動了中國上層，使得他們下決心創辦鋼鐵等其它工業。