對三大營的整編初見成效。幾個月下來，披甲將士的戰鬥力有顯著增強，「解甲軍」也通過艱辛的勞動嚴肅了軍紀，錘煉了意志，軍田在有效的灌溉下長勢良好。對將士和家屬個人而言，收入也比過去增加了，所以在銀行開辦之時，才能一次性存入五十萬兩。有了這五十萬兩墊底，再加上京師百姓踴躍存款，大明銀行的儲蓄業務算是開了個好頭。
在貸款方面，同樣進展順利。由於大明銀行的貸款利率明顯比民間銀號要低，商人逐利，想從銀行貸款的人自然很多。不過按照銀行規定，想貸款就必須提供比貸款額更高的抵押物，這一點讓不少人知難而退，一些大商人則習慣了商業信用，覺得出物抵押未免栽了面子，因此寧肯不貸。
但是朱存棋的五洲商社和李自誠的陝西商幫，就不存在這個問題。朱存棋自不待言，李自誠早在幾年以前，就知道朱由檢借錢是必要抵押的。兩大商會組織趁著其他商幫還在猶豫觀望，很快與大明銀行達成協議，以現有店舖做抵押，各貸出白銀二十萬兩，並利用這一大筆流動資金迅速擴張，或是採購大宗貨物，對各大商幫形成了不小的衝擊。
不過受到直接衝擊的，自然是那些民間銀號。與大明銀行相比，他們資金再雄厚，畢竟不可能有國家在背後擔保，而且人手和精力有限，也不可能去吸收普通百姓的小額存款。再加上貸款利率偏高，幾乎在各個方面都全面處於下風。
但是民間銀號也有兩個大明銀行所不具備的優勢。一是有穩定的老客戶，多少年合作下來互相信任，這是一筆非常寶貴的資源；另一方面，就是民間銀號不需要抵押物，純看商業信用。所以雖然感受到了大明銀行的強大壓力，民間銀號還多在觀望，並不打算馬上在經營上做出什麼改變。
朱由檢倒也沒有再採取進一步措施，去擠壓民間銀號的生存空間。雖然大明銀行和民間銀號在一定意義上來說是競爭對手，但各自的資金來源和服務對像不盡相同，完全可以並存。
朱由檢也並不是想消滅民間銀號，相反，他希望民辦商業更加繁榮。即使是他一手創辦的五洲商社，以後條件成熟時，他也打算將其拆分、私有化，用良性競爭保持整個社會的經濟活力。只有那些關係到國家經濟命脈的產業，才會始終保持國有。當然，這都是後話了。
與存貸款業務相比，國債的發行卻非常不順。朱由檢給國債的購買設定了一千兩銀子的門檻，他的目標很清晰，就是要那些官宦富商來購買。因為在幾年之內，他要大把大把地花錢，存款業務因為隨時可取，就不能保證資金的穩定。而縉紳階層有的是閒錢，讓他們購買三年期的國債，是再合適不過的了。
可是儘管朱由檢將國債利率設得不低，但出乎他意料的是，銷售情況卻是慘不忍睹。與存款櫃檯相比，銷售國債的櫃檯簡直是門可羅雀，一連幾天，每天只能賣出幾千兩。戶部本來都計劃好了這一千萬兩國債要怎麼花，現在卻只能大眼瞪小眼。
朱由檢也感到很鬱悶，不過細一思索，再聯想到自己推出大明銀行時，滿朝大臣激烈反對的情景，心裡也就明白了大半。其實說來也簡單，士大夫階層和地主、富商基本上是穿一條褲子，大明銀行動了地主商人的奶酪，肯定會遭到士大夫階層的抵制。老百姓和官軍存款，他們管不了；但國債就是面向他們銷售的，他們當然可以用不買的方式來表達對皇帝的抗議。
事到如今，朱由檢也沒什麼好辦法了。畢竟這是銷售國債，不是抄家，他也不能強迫任何人一定要購買。無奈之下，他只得召集在京重臣，希望他們能做個表率，或多或少買些國債，以此帶動下面的官員縉紳購買。
可是儘管朱由檢說得口乾舌燥，卻沒有多少大臣響應。孫承宗、王在晉、袁可立等幾位老臣倒是以大局為重，願意支持皇帝，但他們家財不多，最多買三千兩，再多的銀子也就拿不出來了。而黃宗羲、顧炎武、王夫之等新晉官員，雖然能理解朱由檢的苦衷，但他們為官時間不長，官品又低，根本就沒多少錢。這三位青年才俊一共才湊了一千兩，以黃宗羲的名義買了一份。
至於其他官員，則找出種種借口來搪塞。要麼說自己俸祿不高，家裡人口又多，心有餘而力不足；要麼說剛剛在原籍購買田產房舍，現在還欠著別人的錢；要麼就乾脆說怕朝廷屆時難以付清本息，與其三年後增加朝廷的負擔，還不如直接不買。簡直把朱由檢氣得手腳冰涼，可自己有言在先，購買與否完全自願，他還真不能把這些人如何如之何。
相比之下，還是英國公張惟賢忠君愛國，二話不說就購買了國債十萬兩。他還要把名下的田產變賣了買國債，朱由檢趕緊勸阻道：「張愛卿這就不必了，量力而行即可。」
張惟賢卻不像朱由檢那麼能忍耐，這老爺子當著眾人的面就發了火，怒斥眾人身為朝廷命官，卻不肯為皇帝分憂。他還直接點了定國公徐允禎與成國公朱純臣的名，讓這二人購買國債。雖同為「靖難四國公」，這兩位可就比張惟賢差遠了，吭吭哧哧不捨得掏錢，最後勉強各買了五千兩，那臉簡直比哭都難看。
結果朱由檢耗費了一個下午的時間，只賣出去十幾萬兩國債。除了張惟賢這個大頭外，只有周延儒和溫體仁各買了四千兩，韓爌和錢龍錫各買了二千兩，其餘個別大臣買了一千兩，而來宗道、周道登等閣臣則是一毛不拔。
散會之後，精疲力盡的朱由檢正呆坐在御座上發愣，卻見溫體仁仍留在殿中微笑不語，只得強打精神道：「溫卿可是有事要奏？」
「眾臣明明有錢卻不肯買國債，陛下一定很著急吧？」溫體仁明知故問道。
朱由檢聽他話裡有話，忙喜道：「先生可是有計教朕？」
溫體仁卻只說了一句話：「再過兩天，全國花魁大賽就要舉行了。」