聶歡到：「有關靈隱寺的傳說很多的！都是很感人的故事！」
相傳有一天，靈隱寺的濟公和尚突然心血來潮，算知有一座山峰就要從遠處飛來，那時，靈隱寺前是個村莊，濟公怕飛來的山峰壓死人，就奔進村裡勸大家趕快離開。村裡人因平時看慣濟公瘋瘋顛顛，愛捉弄人，以為這次又是尋大家的開心，因此誰也沒有聽他的話。眼看山峰就要飛來，濟公急了，就衝進一戶娶新娘的人家，背起正在拜堂的新娘就跑。村人見和尚搶新娘，就都呼喊著追了出來。人們正追著，忽聽風聲呼呼，天昏地暗，「轟隆隆」一聲，一座山峰飛降靈隱寺前，壓沒了整個村莊。這時，人們才明白濟公搶新娘是為了拯救大家。
濟公成佛後的尊號長達28個字：「大慈大悲大仁大慧紫金羅漢阿那尊者神功廣濟先師元贊化天尊」，集佛道儒於一身，堪稱神化之。靈隱寺建有道濟禪師殿，香火鼎盛。
生石，傳說中，在這世上有一條叫做「黃泉」，有一條河叫「忘川河」，「忘川河」上有座「奈何橋」，在橋的盡頭，有一塊通體鮮紅的石頭就叫做「生石」。據說，有情的男女們，只要在這「生石」上刻下兩個人的名字，就可以「緣訂生」，生世都可以在一起。孟婆湯就是用忘川河水熬的。
生石傳說裡代表了「前世、今世、後世」的生石傳說，唐朝時有一個和尚圓澤和李源交好，有一天一起去峨嵋，有兩條可以走，圓澤要走一條，李源要走另一條，最後還是依了李源。半上，碰見一個大著肚的孕婦，圓澤臉色一變說：我所以堅持不走這條就是這個原因，她孕的就是我，已經年了，今天見了面再也躲不過去了，一會你去看那個嬰兒，我會以笑為證，我們如果有緣十二年後在錢塘天竺寺外可以一見。說完，那個婦人就生產了。李源過去一看，那個嬰兒果然對他笑了……
十二年後，李源如約來而至，正是一個月明之夜，忽然聽到一個牧童唱到：生石上舊精魂，賞風吟月不要論。慚愧情人遠相訪，此身雖異性常存。李源知是圓澤，就想上前和他親近，可牧童又唱到：身前身後事茫茫，欲話因緣恐斷腸。吳越山川尋已遍，卻回煙棹下瞿唐。唱完就不知所蹤……「只因西方靈河岸上生石畔有絳珠仙草一株，時有赤瑕宮神瑛侍者，日以甘露灌溉……」
《圓覺經》講輪迴，「一切眾生，從無始際，由有種種恩愛貪慾，故有輪迴，若諸世界一切種性，卵生、胎生、濕生、化生，皆因淫慾而正性命。當知輪迴，愛為根本。由有諸欲，助發愛性，且故能令生死相續。欲回愛生，命加欲有，眾生愛命，還依欲本。愛慾為因，愛命為果。」
「一切世界，始終生滅，前後有無，聚散起止，唸唸相續，循環往復，種種取捨，皆是輪迴。未出輪迴，而辯圓覺；彼圓覺性，即同流轉；若免輪迴，無有是處。譬如動目，能搖湛水，又如定眼，猶回轉火，雲駛月運，舟行岸移，亦復如是。」
可見，輪迴的不只是人，整個世界都在輪迴。我們看不見雲了，不表示雲消失了，是因為雲離開我人的視線；我們看不見月亮，不表示沒有月亮，而是它運行到背面去了；同樣的，我們的船一開動，兩岸的風景就隨著移動，世界的一切也就是這樣了。人的一生像行船，出發、靠岸，船（本性）是不變的，但岸（身體）在變，風景（經歷）就隨之不同了。
康熙題匾，自命風流儒雅的康熙皇帝來到杭州靈隱寺耍，老和尚請求他為寺院題塊匾額。康熙信手揮筆，在紙上寫了個老大的「雨」字，可「靈隱寺」的「靈」字按老寫法在「雨」字下面還有個「口」和一個「巫」，這許多筆畫怎麼也擺不下了，真是急得皇帝下不了台。還好，在一個隨從的暗示下，他將錯就錯，寫成「雲林禪寺」。這塊匾掛了年直到如今，可老姓並不買他的賬，仍叫它「靈隱寺」。康熙題匾的笑話也一直流傳到如今。