車鸞行至數里，忽見旌旗蔽日，塵埃遮天，一隊人馬浩浩蕩蕩朝少帝前來，眾人不由一驚。經詢問下，竟是西涼刺史董卓。少帝見之滿臉橫肉，不由害怕。
陳留王見董卓傻傻地騎在馬上看著眾人，乃謂他道：「汝來保駕還是劫駕？」
卓應道：「特來保駕！」
「既為保駕，如今為何見駕不跪？」
董卓慌忙下拜。董卓見陳留王竟然擋駕於前，臨危不亂，於是便有了廢帝之意。是日，便將少帝迎還宮中。帝見何後，相擁而泣。檢點宮中，竟不見了全國玉璽。
董卓隨駕回京，陳留王讓其屯兵城外。但董卓自屯兵城外以來，每日進出城門，皆是鐵甲護衛。每天橫行於市，百姓惶恐不安。但無一人敢勸止，不久後，董卓更是肆無忌憚出入宮廷。
後軍校尉鮑信實在看不順眼，於是來見袁紹。然後謂袁紹道：「董卓聲勢日盛，野心日顯，其必有廢帝自立之意，如今可速除之。」但袁紹以朝廷新定為由，拒絕了他的建議。鮑信見此，又找司徒王允言明其事。但王允也示意將此事放一邊，容日後再議。鮑信知道董卓不久後定然作亂，於是投泰山而去。
皇宮之事，不久便傳到趙雲處。趙雲於是謂趙范以及左龍道：「公孫將軍不聽我之言，如今卻被董卓得手，我知其不久必然廢帝自立，而群雄皆會反對，到時天下有識之士必然聯合討伐董卓。」
左龍道：「將軍，到時吾等將何去何從？」
趙雲道：「吾等到時隨公孫將軍一起討賊！」
「但公孫將軍不用將軍，如之奈何？」
「到時我們以夏侯蘭部將名義前去，應該不難。」
左龍想了一下，然後問：「將軍何不脫離公孫瓚，另投他處？」
趙范也道：「吾觀平原令劉備對將軍甚是器重，將軍何不前去投之？」
趙雲道：「如今還不是時候，待平定董卓後，再商議去留之事。」
「是，將軍！」
不久後，董卓又掌管了何進部下之眾，氣焰更是囂張。一日謂自己謀臣李儒商議廢立之事。李儒也極力贊成，並建議他盡早為之。
董卓聽其言，更確定了廢帝之決心。但是他擔心有大臣發對，於是設一宴，以試探眾大臣。眾大臣依約而來，數杯過後。董卓便提出了廢帝之事，但是數名大臣當場發對，董卓見此，於是將那些不同己見者當場誅殺。時司徒王允也心雖不滿，但見董卓如今得勢，悖之無益，心思容後再圖之。
時并州刺史丁原也明確反對，但由於其義子呂布在旁緣故，所以不敢對其下手。
翌日，丁原會并州起兵討伐董卓，卓率軍與丁原交戰，但因呂布作戰勇猛，董卓軍竟然大敗。董卓見呂布如此勇猛，甚是喜歡，尋思如何將其納入帳下，為己效力。其帳下李肅與呂交情深厚，於是請命前去遊說呂布。李肅帶著聘禮以及赤兔馬前去見呂布，然後想其道明此事，呂布乃見利忘義之人，於是殺了丁原並獻其頭顱於肅。董卓知道後甚喜，將其收為義子。拜騎都尉、中郎將、都亭侯。
董卓自得呂布相助後，如虎添翼。廢帝之事，更是肆無忌憚。中軍校尉袁紹實在看不慣其如此橫行，於是挺身而出，反對廢帝。董卓見其是四世三公之後，不敢對其下手。紹執劍離去。董卓恐袁紹生變，於是封其為渤海太守。袁紹離去後，竟無一人敢反對廢帝之事。
九月初，董卓升嘉德殿，大會武，行廢帝之事。之後立陳留王為帝，即漢獻帝，改元初平。董卓自封為相國，贊拜不名，入朝不跪，劍履上殿，威橫至極。
廢帝一事傳至公孫瓚處，瓚破口大罵「董賊」，於是準備率軍前去誅殺董卓。但夏侯蘭勸道：「今董卓執掌朝綱，將軍此去，是為謀反，將軍不可意氣行事。」瓚於是忍氣作罷。
消息傳至趙雲處，趙雲於是前去面見公孫瓚。勸其向各路諸侯發放討賊檄，以謀共誅董卓。但是，卻被田楷反駁道：「將軍此時發佈討賊檄，何不等同於將軍帶頭謀反，到時公豈不危矣！」
公孫瓚也覺有理，於是沒有理會趙雲之意。趙雲於是退了出去。趙雲以為將公孫瓚扶上高位，到時歷史自會改變。而自己也就不是什麼趙雲，那麼自己便可以回去。但是，他發現自己的心思是白費的。
不數日，又傳出董卓令李儒鴆殺何後以及少帝於永樂宮。而董卓則夜夜出入後宮，奸，淫宮女，夜寢龍床。做盡有違天理倫常，人神共憤之事。
渤海太守袁紹聞此，於是決定出兵討賊。於是修了一封密函給王允，望其能設計誅殺董卓，自己必定前來助一臂之力。王允得書，於是便想與大臣們商議此事。但董卓監察甚嚴，王允一時尋思無果。
異日，王允終思得一計，於是以祝壽為由，宴請了一幫先前舊臣於堂下。而曹操也恰逢在其列。酒過三巡，允屏退左右。然後將實情說了出來。
曹操聽王允哭訴之後，然後撫掌笑道他們都是無能之輩，只會在此偷哭。王允問其故。曹操答道他將親自前去行刺董卓。無論成功與否皆無悔。王允聽後，贈其七星寶刀，助其誅賊成功。酒席過後，曹操辭別眾官而去。
翌日，曹操佩刀前去見董卓。董卓問其何故見自己。曹操說只是送馬而已。恰逢時有西涼馬種進貢。董卓於是讓自己的義子呂布出去看馬。一會後曹操見董卓正背對自己躺下。於是準備行刺。但是，呂布此時也正好回來。曹操靈機一動，跪下來獻刀。後又以試馬為由，加鞭朝東南而去，直奔自己故鄉陳留。
待
董卓發覺時，曹操已出了京城，朝譙郡而去。但是，當曹操途經中牟縣時，被縣令陳宮抓獲。陳宮見其志向遠大，身懷抱負。於是棄官追隨他而去。行至成皋，妄殺叔父一家。陳宮見其心狠手辣，於是棄而遠去