827年，白居易至長安任秘書監，配紫金魚袋，換穿紫色朝服（三品以上官員所用的服色）。(更新速度最快記住本站即可找到本站)
828年，轉任刑部侍郎，封晉陽縣男。829年春，因病改授與太子賓客分司，回洛陽履道裡。830年12月，任河南尹。831年七月元稹去世。
832年，為元稹撰寫墓誌銘，元家給白居易潤筆的六七十萬錢，白居易將全數佈施於洛陽香山寺。833年，因病免河南尹，再任太子賓客分司。
835年，被任命為同州刺史，辭不赴任，後改任命為太子少傅分司東都，封馮翊縣侯，仍留在洛陽。
839年10月得風疾。841年，罷太子少傅，停俸。842年，以刑部尚書致仕，領取半俸。846年8月去世，贈尚書右僕射。葬於龍門（今龍門石窟之白園）。
晚年的白居易大多在洛陽的履道裡第度過，與劉禹錫唱和，時常遊歷於龍門一帶。作《池上篇》、《醉吟先生傳》自況。
845年，白居易74歲，尚在履道裡第舉行七老會，與會者有胡杲、吉皎、鄭據、劉真、盧貞、張渾與白居易；同年夏，以七老合僧如滿、李元爽，畫成九老圖。
白居易晚年篤信佛教，號香山居士，為僧如滿之弟子。
晚年白居易的生活，大多是以閒適的生活反應自己窮則獨善其身的人生哲學。而844年，73歲的白居易出錢開挖龍門一帶阻礙舟行的石灘，事成後作詩《開龍門八節石灘詩二首並序》留念，詩中仍反映出他達則兼濟天下的人生觀。
作品：《和微之詩二十三首序》、《池上篇並序》、《唐故武昌軍節度處置等使正議大夫檢校戶部尚書鄂州刺史兼御史大夫賜紫金魚袋贈尚書右僕射河南元公墓誌銘並序》、《修香山寺記》、《醉吟先生傳》、《不能忘情吟》、《贈夢得》、《佛光和尚真贊》、《開龍門八節石灘詩二首並序》、《白氏集後記》。
白居易與元稹齊名，號元白，是繼杜甫之後實際派學的重要領袖人物。他曾自己編輯自己的著作。名為《白氏長慶集》（或《白氏集》），共七十五卷，現存七十一卷。
白居易對學創作非常地投入，少年時認真地投入學習，甚至到影響健康，提早出現衰老的症狀。他曾以詩仙、詩魔自比，形容自己對詩歌創作的投入。
不同於其他大多數的詩人，白居易在世時他的作品就已經得享盛名，廣泛流傳於各地、各階層。是唐代詩人中作品在生前流傳最廣的一位。
他的作品也流傳至日、新羅等地。在早期的日，《白氏集》是日學漢化的最重要依據。
白居易認為學是反映自己人生哲學（道）的工具。而依自己的現況，又可分為兼濟、與獨善兩類。
白居易曾將自己的詩分為諷喻、閒適、感傷和雜律四類，而他人特別重視兩類詩：其一是作為兼濟工具的諷諭詩，其一是則是反映自己獨善心志的閒適詩。並提出章合為時而著。歌詩合為事而作的主張。
胡適歸納白居易基主張：可說是為人生而作學！學是救濟社會，改善人生的利器；最上要能補察時政，至少也須能洩導人情；凡不能這樣的，都不過嘲諷雪，弄花草而已。
白居易的詩歌理念與元稹一致。陳子昂與李白古詩作品、以及杜甫寫實作品，對元、白的詩歌理念可能有很大的影響。
對於白居易的學主張，劉大傑認為白居易作了大膽的批判和正確的評價。胡適肯定白居易以詩歌造成輿論而改善時政的意圖。但也認為白居易的詩歌理論有過於狹隘的缺陷。
白居易對前人詩作，也因他的學理論，而出現相衝突的評價。例如《與元九書》裡，認為晉宋是六義寖微的時代。而有以淵明之高古，偏放於田園的批評；然而白居易不但有《效陶潛體詩十六首》的詩作，也曾明確地表示仰慕陶淵明的為人。
白居易他的詩歌現存近三千首。
白居易最為重視的是諷喻詩，其創作意旨是用詩歌補時政之不足。代表作有《秦中吟》、《新樂府》等。詩歌理論的實踐，對當時社會的諸多問題提出了比較系統的規諫之辭。是中國古典詩歌現實主義的代表作：
秦中吟、買花、帝城春欲暮，喧喧車馬度。共道牡丹時，相隨買花去。貴賤無常價，酬直看花數：灼灼百朵紅，戔戔五束素。上張幄幕庇，旁織笆籬護。水灑復泥封，移來色如故。家家習為俗，人人迷不悟。有一田舍翁，偶來買花處。低頭獨長嘆，此嘆無人諭：一叢深色花，十戶中人賦！
《秦中吟》是貞元、元和年間，白居易在長安，看到當時種種不公義的社會現象，有感而發，而寫下的詩篇。
這些詩，一事一題，一題一議，不僅反映當時社會問題，也呈現了白居易對這些議題的看法。
白居易寫作諷諭詩，受到杜甫很大的激勵，《秦中吟》便可以體現杜詩朱門酒肉臭，路有凍死骨一句對白居易的影響。
以第十首《買花》為例，這首詩具體描繪出當時社會的貧富差距。最後六句，用對比的手法，諷刺買花者的奢侈豪華，同時也表現出詩人對窮人的同情。
賣炭翁、苦宮市也、賣炭翁，伐薪燒炭南山中，滿面塵灰煙火色，兩鬢蒼蒼十指黑。賣炭得錢何所營，身上衣裳口中食，可憐身上衣正單，心憂炭價願天寒。
夜來城外一尺雪，曉駕炭車輾冰轍，牛困人飢日已高，市南門外泥中歇。翩翩兩騎來是誰，黃衣使者白衫兒，手把書口稱敕，迴車叱牛牽向北。一車炭重千餘斤，宮使驅將惜不得，半疋紅紗一丈綾，繫向牛頭充炭直。
白居易希望用詩歌補政治上的不足，《新樂府》為君、為臣、為民、為物、為事而作，可說是白居易詩歌理論最具體的呈現。
《新樂府》作於元和四年，其寫作標準是：開頭破題，在結尾時凸顯全詩要旨；用辭淺顯，使人容易明瞭；用語直接而銳利，使人警惕；敘事可靠可信；體例流暢而可以傳唱於歌曲之中。
為了達到上述效果，白居易在創作《新樂府》時，可能採用了許多當時的俗學作品。但《新樂府》詩也存在著從理念出發，形象性和感染力不足的缺憾。
胡適認為《新樂府》標示著白居易已經超出杜甫的影響而獨樹一格，是白居易的理解與天才融合為一的作品；然而胡適也認為《新樂府》各篇良莠不齊，五十篇中，佳作有《上陽白髮人》、《新豐折臂翁》、《道州民》、《縛戎人》、《西涼伎》、《杜陵叟》、《繚綾》、《賣炭翁》、《鹽商婦》等篇。
以《賣炭翁》為例，序為：苦宮市也，揭露朝廷以宮市方式強行劫奪百姓資財；開頭六句生動刻畫出主角年紀、職業及燒炭的勞苦；可憐二句寫老翁生活上兩難的獨特矛盾心理；翩翩四句，用翩翩把稱迴叱牽等字，生動刻劃出太監的蠻橫；最後四句寫名為買賣、實為搶奪的宮市實質，僅用半疋紅紗一丈綾的代價，就算是償付了千餘斤炭的價金了。
閒適詩是白居易在公餘之暇獨處、或因病而閒居時寫作，用以陶冶性情，反映其知足保和人生哲學的詩歌。此類詩歌相當受白居易人的重視，然而較不見重於世人。以《自吟拙什因有所懷》為例：
自吟拙什因有所懷懶病每多暇，暇來何所為？未能拋筆硯，時作一篇詩。詩成淡無味，多被眾人嗤。上怪落聲韻，下嫌拙言詞。時時自吟詠，吟罷有所思。蘇州及彭澤，與我不同時。此外復誰愛，唯有元微之。謫向江陵府，三年作判司。相去二千里，詩成遠不知。
詩中反映了白居易作詩的情境、對自身作品的評語、所欣賞的古詩人（陶潛、韋應物）、以及與元稹的交情。