在晉州解州戰局陷入平靜之時，已經平靜了幾天的淮南戰局再起蜂煙。
十月十日中午，一百二十艘大小船隻，再加上九千大周水軍，組成浩浩蕩蕩的水上攻擊團隊，終於殺到了濠州上游的小咼口。
不過，他們東下的行程遠不如原本所想的那麼順利。
自周軍南渡淮河以來，濠州刺史郭廷謂一直沒有放鬆水路的防守阻擊，沿淮河南岸，不時建設一座水寨，河面下隨機砸下不露頭的攔河樁，或者在淺灘處鑿沉幾條破船，讓偌大船隊遇到的小狀況不斷，東進的速度越來越慢。到了夜間，南岸上的火把此起彼落，呼嘯聲此起彼伏，不時還有南唐水鬼偷偷下水鑿船，弄得偌大的船隊一時都有點風聲鶴唳的感覺。
統領水軍的正將史德統和戰棹指揮使韋昌氣得跳腳，但也不敢冒進，只得放鬆腳步，慢慢東行。
現在大軍到達的小咼口是一處凸伸進淮河的山石河岸，淮河到此後猛然收窄三分之一左右，奔流而下的淮河水撞擊小咼口河岸後，不得不湧向左側的河道，河水像一個受氣的孩子，將委屈的怒火爆發出來，河水激騰起來，水流加快向下游奔去。
郭廷謂自然沒有放棄這樣一個天然防守要地，派了兩千士兵駐守河岸。領兵的副將郗魁在小山腳下紮營，在山頂上安置了六架投石機，河上直至淮河北岸都在投石機的打擊範圍，一下子將大周東下船隊給堵住了。
史德統、韋昌簡單一商議，只得吩咐水軍暫時駐停，派斥候上岸聯繫南線的步軍。
南線的進軍歷程跟北線水軍大同小異。
起初，行營正將、內殿直都知李重進率步兵兩萬，武勝節度使侯章和趙匡胤另領兵三萬，雙方合兵一處開始向壽州東面橫掃，那叫一個望風披靡！
大軍直面的第一個小城是長豐縣城，一見數萬大軍過來，當地官員非常自覺，互相將自己一綁，率先跑到城外列隊投降，聲明只要大軍主帥答應不傷民，全城願降。
因為有林楓嚴詞警告在先，再加上統帥李谷的嚴令，不得無故擾民是東征軍的鐵規之一，幾名將領一商議，答應了這個條件。敵對雙方非常友好地進行了城池交接，周軍留下一千士兵看管長豐，大軍繼續東進。
緊跟著輕鬆拿下定遠小縣後，聯合大軍開始分兵，李重進帶兵斜向北方的濠州，侯章、趙匡胤則斜殺向西南方向的滁州。
不過，雙方也立時感到了前進的壓力。
從定遠向濠州的道路上，一會兒是道路被挖斷，一會兒是路上橫著大樹雜物，不時，路邊還有小隊南唐兵出現，一副要隨時偷襲的架勢，大軍前進速度不得不放慢。
而在定遠至滁州的路途上，則不時有成群結隊的南唐騎兵呼嘯而至，到了跟前，頂多射兩箭，不等周兵出擊，立刻轉身就走。如果周軍不追，他們就不停地騷擾。如果追擊，撥馬就跑，還曾經兩度小小伏擊了追兵，弄得周軍根本不敢少數騎兵追擊。這也是沒辦法的事兒，大軍騎兵在正陽渡陣地戰中折損嚴重，現在根本沒有那麼多的騎兵可用。
擔任先鋒的趙匡胤幾度率百名騎兵出擊，都沒有追上，也就不再跟這些煩人的牛虻糾纏，領軍穩步前進。
十月十日晚，李重進大軍碰到了北線水軍史德統派來的斥候，瞭解了當前水軍的處境，立刻分派五千步軍斜殺小咼口，本來分為前中後三軍的行進大軍則收攏一處，直奔濠州。
幾乎是同時，趙匡胤率先鋒軍殺至清流關下，發現此時的清流關已經變成了一座刺蝟城——沿途的山路每隔一百米被挖斷，壕溝後面立起了石頭牆，牆後面有駐軍把守；附近的山丘上全部立起了瞭望塔，駐守了軍隊；關隘左側山澗裡的石頭都被運到了道路邊緣，一小半架空著，關隘右側的山丘上則立起了一座高高的營寨，俯瞰衛護著關隘。
趙匡胤跑到高處仔細觀察，發現五道石頭牆後面、清流關下的道路全部被毀得不像樣子，完全是一副閉關死守的樣子，心中暗歎一口氣，只得在第一道壕溝前五百米處安營紮寨，一面派人回急武勝節度使侯章，一面派手下到附近村寨急尋嚮導。
清流關戰事暫停的同時，濠州戰事率先在小咼口緊急拉開。
十月十一日早上，五千周軍步兵聯合水軍，一西一南同時攻擊，南唐領軍的副將郗魁倒也絲毫不亂，分出一千人在南岸依托石牆抵死抗擊，另外五百人緊守河岸的突出水寨，另外五百人駐守營地，準備隨時支援兩處戰事。
因為河面所限，大周水軍最多只能派出六艘船隻同時前進攻擊，而且還要防備山頂上的投石機攻擊，進展並不太順利。
岸邊領軍的周軍副將方成是個狠角色，直接派出三百名親衛和精銳拎著大刀作為督戰隊，剩下的士兵全部分為五組，不間歇地持續衝擊。
小咼口河岸上並不是多麼險要的地方，山體只有二百米高，山下的石牆只堆了三道，每道兩米來高，很快就被突破了兩道。
面對最後一道石牆時，方成派人向水軍將領請命，請求水陸並進，一舉突破水陸防線。史德統、韋昌也不再猶豫，分出了四撥二十四大小船隻不管不顧連續向河岸衝擊，同時分派其餘船隻以散亂隊型向下游沖，不再顧及頭上的飛石。
一見敵軍發狠，南唐副將郗魁當機立斷，下令先是點燃了營房，全軍分批次撤退上山，在沿山而退的防守過程中，又燒燬了投石機，然後帶著近一千名剩餘士兵縋著繩索、緣著樹木滑到了東面的淮河上，趕在大周水軍趕到之前，駕著小型戰船急速而下，直奔下游十里的大咼口（今安徽蚌埠）。
順利拿下了小咼口的周軍依然水陸並進，緊緊尾隨著郗魁他們趕至大咼口，發現他們面臨的是一個放大了數倍的小咼口防禦陣地。