諸葛亮安排好了各路兵馬，眾人便分頭行動，南燁率領眾將直奔華容道。此時南燁才發現，劉備麾下眾將竟然都有安排，並無一人空閒，便是簡雍、孫乾等官都被安排守城。看來歷史上諸葛亮安排關羽守華容道也是迫不得已，實在無人可用。現在劉備麾下少了趙雲，關羽的出戰位置都給提前了。
或許有人會覺得諸葛亮若將關羽和張飛的位置調換，曹操肯定插翅難飛。實際上這正是諸葛亮的聰明之處。正因為諸葛亮算到關羽可能會放水，才給關羽最少的兵把守華容道，即便關羽真的放跑曹操，放跑的也是少量殘兵。若是關羽領重兵把守前面的關卡放水，那曹兵只會逃脫的更多。
周瑜、諸葛亮雙雙佈置，在赤壁方圓百里之內編織了一張大網，就等曹操入甕。可惜曹操還一無所覺，只等黃蓋消息。
當日東南風起，程昱入見曹操道：「今日東南風急，丞相需加提防。」
曹操聞言笑道：「夏至一陰生，冬至一陽生。季節反覆之時，偶有東南風起不足為怪。」
二人正言時，營中士卒來報，有一小船送來黃蓋密信。曹操將送書之人喚入，呈上書信，信中寫道：「周瑜關防甚緊，一直無計脫身。今恰有鄱陽湖新糧運到，周瑜差遣某巡哨接應，正好方便。某必藉機殺一江東名將獻首來降。今晚二更船上插青龍牙旗者，即某糧船也，還望丞相接應。」
曹操見信大喜，黃蓋此來不但要獻糧還要斬將，難免會遭追殺。因此曹操召集眾將，齊上連鎖大船，準備接應黃蓋。假如周瑜追趕急切，曹操正好用黃蓋誘敵，圍殲江東水軍。
眼看天色漸晚，周瑜令軍士捆縛蔡和押到帳下。蔡和至今還不知身份暴露，不停大叫：「無罪！」
周瑜見了蔡和冷笑道：「背主投降之人也敢前來詐降。今日正缺祭旗之物，借你首級一用。」
蔡和聽周瑜識破自己奸細身份頓時臉色煞白，此時他已然不指望可以逃脫，只想多拉幾人下水，便道：「闞澤、周泰與我同謀！」
周瑜與麾下眾將聞言皆笑，周瑜笑罷對二人道：「此二人受我指使，若非他們，我尚不能確定你二人心意。」
蔡和聞言面如死灰，悔恨交加。周瑜命人將他押到江邊，一刀斬了用血祭旗，而後下令開船出兵。
黃蓋手提鐵鞭，率領百餘火船，當先而行。大旗之上書一「黃」字，其餘船上小旗皆是青龍牙旗。此時東風大作，波浪洶湧，黃蓋一帆風順，往赤壁進發。
曹操立於大船之上，看著月色照耀江水如萬道金蛇翻波戲浪，不由對眾將大笑道：「江東本就兵少，今日黃蓋押糧來投，周瑜損兵折將失了糧草，敗亡不遠矣。」
眾將聞言紛紛笑著附和，唯有荀攸、程昱深感此事蹊蹺。黃蓋早不來，晚不來，東風一起便來，確實引人懷疑。可是二人也只是心中略有不安，並不肯定有詐。畢竟黃蓋有獻降書在先，若說那時黃蓋便料定今日東風並提前準備火船，荀攸、程昱也不相信。若說黃蓋等今日風氣再準備引火之物，荀攸、程昱也知道來不及。所以二人雖然不安，卻也沒有提醒曹操，掃了曹操興致。
就在曹操與眾將一邊欣賞江中月色一邊等待黃蓋的時候，瞭望士卒從大船望樓而下報道：「江南隱隱一隊帆船順風而來，船頭皆插青龍牙旗，大旗上書『黃』字。」
曹操聞言笑道：「黃公覆來降，此天助我也！」
片刻之後來船漸近，曹操與眾將便是不必登高立於船頭也能看到百餘戰船駛來。這些戰船雖然不大，可勝在數量眾多，速度飛快。曹操先前只想到黃蓋斬將獻糧來降，還沒算計能平白得到許多戰船，此時見了這些船隻更是大喜過望。
「來船有詐！丞相速速攔住，休教近前。」突然一聲大喊在曹操身邊響起，嚇了曹操一跳。
曹操回頭一看，便見程昱臉色煞白，直勾勾的盯著越來越近的黃蓋戰船。曹操不知程昱為何如此緊張，便問道：「仲德怎知是詐？」
程昱急的冷汗都下來了，可他知道曹操在不明原委的情況下不會輕易傳達軍令，只好快速解釋道：「糧草軍士在船中，船必穩重吃水較深。眼前來船輕而且浮，船後又無追兵喊殺，更兼今夜東南風甚緊，倘若有詐如何是好？」
曹操聞言心中一驚，可是他依然希望黃蓋不是詐降。後無追兵可以解釋為黃蓋沒有驚動周瑜，船隻輕浮也可以解釋為黃蓋為了多帶戰船來降減少了船上兵力，至於東風天氣更不是黃蓋說了算。可即便如此曹操還是決定小心防範，因為萬一黃蓋詐降放火，自己就是萬劫不復的下場。
雖說曹操決定防範，可是卻沒有命人馬上放箭，或是掉頭就跑，因為黃蓋還有真降的可能，曹操不能因為懷疑就反應過度將黃蓋殺死。所以曹操道：「誰去阻止來船？」
如今曹操大船已然都被連鎖，行動不便，於是聘出班道：「末將頗熟水戰，願往攔截。」
曹操知道此時也沒空挑剔點將，當時同意。聘跳下小船，招手一揮，連鎖大船之間的二十餘隻巡船，便隨聘而出。雖說用二十條船阻擋百餘隻船困難了一些，可是曹操的戰船皆被連鎖，先前馬延、張顗又折損了一批小船，如今可以調派的小船就只有這些了。
聘率眾駕船來到大船之前，此時黃蓋所率戰船更近。聘大叫道：「丞相有旨，南船且停，休進水寨！」跟隨聘而出的曹軍也紛紛吶喊：「快下錨停船！」
曹兵話音未落，便聽對面弓弦響起，箭如雨下。聘被一箭射中左臂，當時站立不穩倒在船中。余船見狀大亂，各自奔逃而回。此時黃蓋火船距離曹軍大船不到二里。
曹操見黃蓋船上放箭再無僥倖，急忙命士卒操船向後，可惜連鎖大船本就緩慢難以調轉，倉促之間更是擠做一團。
黃蓋命士卒射落聘之時便知曹操已然防備，此時火船已然距離曹軍極近，黃蓋也無需再裝，他一舉鐵鞭道：「點火！」
隨著黃蓋一聲令下，各船軍士一齊點火，而後紛紛跳入火船後拴著的小船，並將兩船之間繩索割斷。那火船之上皆是茅草、魚油引火之物，當真見火就著，片刻之間燃起熊熊烈火。一時間火趁風威，風助火勢，船如箭發，烈焰焚天。
曹操此來接應黃蓋並未遠離水寨，只是將大船開出水寨不遠。黃蓋百餘隻火船有些撞上曹操大船，有些則是直衝水寨。曹操船隻、水寨一時皆被點燃，大船被鐵環鎖住無處逃避，水寨更是死物無法逃脫。只見江面之上，火逐風飛，一派通紅，漫天徹地。
黃蓋的自殺式襲擊已然令曹兵焦頭爛額，船上人喊馬嘶不斷。此時韓當、程普、蔣欽、陳武四將領兵又到，他們四人還各帶了二十條火船，從四面包圍而至，一齊放火。那些剛脫離曹操大隊想要分散而逃的連鎖戰船又被四人火船圍堵，也都燃燒起來。
曹操一見如此景象便知大勢已去，好在他乘坐的連鎖樓船巨大結實，便是著火也不至於瞬間化為灰燼，還是有逃生的機會。於是曹操便率領眾武登上小舟回營，他相信只要離了水寨到了旱寨，自己便有逃生的機會。
戰場之上有人想要逃命，自然就有人想要追擊。黃蓋的船隻距離曹操最近，曹操的大船也十分好認。黃蓋遙望一穿紅袍者下到聘小船，料定是曹操，便催船速行，大叫道：「曹賊休走！黃蓋在此！」
曹操聞聲叫苦連連，好在周圍有眾將護衛。許褚、曹洪、李典等將見黃蓋兵少船小，紛紛舉弓便射。這些武將雖不是個個神射，也是弓馬嫻熟，黃蓋士卒紛紛落水。許褚一箭正中黃蓋肩窩，雖說肩部並非要害，可是許褚力大，將黃蓋一箭射落水中。
曹營眾將射傷了黃蓋，這才救得曹操登岸。可是眾將找尋馬匹之時，發現旱寨此時也已起火大亂。曹操來不及救火，只能一路收攏亂軍敗逃。
韓當、程普、蔣欽、陳武四將引水軍在黃蓋之後冒煙突火來攻曹操水寨，韓當正往前衝，便聽有人在水中高呼：「義公救我！」
聽到有人向自己求救韓當便是一驚，再一細聽正是黃蓋聲音，韓當急忙命人救起。原來黃蓋水性頗好，縱火之時又做好了跳江而逃的準備，因此身上沒有重甲，這才在中箭落水之後逃得性命。
韓當見黃蓋肩頭中箭，便咬出箭桿為黃蓋脫去濕衣，用刀剜出箭頭扯衣物布料包紮，又脫下自己戰袍給黃蓋穿了，命人送回營寨醫治，自己則是繼續揮兵衝向曹營水寨。
此時程普、蔣欽、陳武三將已然分成三面殺入水寨，韓當隨後四面合圍，殺得曹兵苦不堪言。片刻之後周瑜領徐盛、丁奉率大隊船隻又到，兵仗火勢，火仗兵威，曹軍中槍中箭火焚水溺者不計其數。