等呂布趕到黃河南岸，看到管亥正在跟關羽鏖戰。
管亥用刀，關羽也用刀，但管亥的刀法怎麼能跟關羽相比，本來按照關羽的武功，對付落荒而逃失魂落魄的管亥，根本用不到羅灌水所說的數十回合，甚至能做到斬華雄、顏良、文丑時的一刀斬，怎奈關羽被呂布擊傷腰部，無法迅速凝集全身的力氣，刀勢大不如前，戰了二十多個回合，竟然奈何不得管亥。
曹操、劉備、張飛、夏侯惇、夏侯淵、曹仁、曹洪都駐馬觀看，盡皆搖頭歎息：「雲長的武藝怎地退步至斯，連個管亥都拿不下來。」
劉備看關羽的鬍鬚稀疏，遠不如前茂盛，聲音尖利，沒有以前的宏厚，刀法詭異，沒有以前無堅不摧一往無前的氣勢，心裡不禁為這個豪氣干雲的二弟歎息，得罪誰不好，非要得罪呂布。
劉備看得出來，關羽有這樣的變化，都是從跟呂布爭貂蟬惹怒呂布被呂布擊傷開始的，難道呂布刺中二弟後腰那一戟真的毀了二弟的元氣不成？！
劉備現在勢力薄弱，還沒萌生出封禪的野心，現在的他只求能夠做到一方州牧即可，劉備既有這樣的心思，便覺得有幾分煩憂，呂布是自己的義兄，有呂布在朝廷為自己撐腰，自己將來做一方大員應該不成問題，而關羽是自己的義弟，要靠他為自己領兵作戰，這兩人的矛盾一直不解。自己夾在中間很難做人。
關羽跟管亥又鬥了二十回合。征戰一天疲累不堪的管亥終於耗盡了力氣，無法招架關羽詭異的青龍偃月刀，眼睜睜看著關羽的刀劈向自己。
此時已近半夜，月上柳梢，皎潔的月光冰涼如水，照著青龍偃月刀光潔的刀面上，反射出一股妖異而森冷的光芒，管亥覺得心裡發寒眼睛刺痛，不覺閉上了眼睛，他認命了。
忽然一聲響亮的堂啷聲在管亥耳邊響過。管亥感到關羽的青龍偃月刀從自己的耳旁掠過，幾絲頭髮被森冷的刀氣切為兩段。
管亥猛地睜開眼睛，只見關羽鳳眼圓睜，瞪得大大的好似銅鈴。放射著能燒死人的怒火，管亥順著關羽凶狠的眼神回頭一望，呂布跨坐在赤兔馬上，把一張大弓放在身後，管亥又注意到，地上躺著一支黑色羽箭，散發著森然的光芒。
呂布故意無視關羽的怒目相視，凝視著管亥，微微一笑道：「管亥，還不下馬歸降？！」
管亥明白是呂布放了一箭。彈開關羽的青龍偃月刀，救了自己一命，現在黃河兩岸都是呂布及其盟友的人馬，自己走投無路，又不願屈身於曹操、劉備，只好投降呂布了。
管亥又想起被呂布重用的眭固，想起被呂布視為盟友的張燕，眭固和張燕的弟兄都比自己的青州弟兄混得好，看來跟著呂布混，比自己苦逼地夾在世家塢堡中間苟延殘喘好多了。
管亥翻身下馬。疾步來到赤兔馬前，跪伏下去：「小人管亥願歸順大將軍，願大將軍收納小人！」
呂布並不下馬攙扶，而是將方天畫戟抵在管亥的脖頸處：「你可是真心歸順於我中央軍？！」
管亥感到方天畫戟傳來的森森殺氣一瞬間灌入他全身每個毛孔，冰冷透心。不禁激靈靈打了一個冷戰，顫若寒蟬。他這才知道呂布天下第一的名頭絕不是浪得虛名，僅僅是方天畫戟散發的殺氣就能讓管亥窒息，剛才的關羽雖然把管亥搞得狼狽不堪，管亥卻還是認為若自己不是奔波一天疲憊不堪，未必不能戰勝關羽，而呂布給管亥的感覺是，呂布若想殺自己，不出五個回合，管亥被呂布的氣勢懾服，心悅臣服，顫聲道：「小人誠心投效，皇天后土，明鑒此心！」
呂布可以相信趙雲、韓浩等人的信用，卻不能相信這個慣匪出身油滑狡黠的管亥，更不會相信管亥在大戟加身時的效忠。
不過雖然不相信但呂布卻不想放棄管亥這個人才，這傢伙論武力能跟關羽打上幾十回合，至少算得上是二流中上的猛將，論帶兵能力，能統領幾十萬青州黃巾奇襲黎陽襲殺眭固，至少也比眭固強些，稍微培養一下，便可以拿他來跟張燕分庭抗禮。
呂布不相信管亥，卻還想用他，如何解決這個矛盾呢，呂布想不到別的妙法，便出了一個下策，命人拿來一枚藥丸，讓管亥吞服下去，管亥頓時感到心如刀絞，但他四肢還能動彈。
管亥驚駭地望著呂布，一臉絕望：「主公，您給末將服下的是什麼藥，毒藥？！你要殺死末將，儘管一戟下去就是了，又何必用藥！」
呂布冷哼道：「管亥，你好好想想，以你以往的斑斑劣跡，讓本公如何信任你！你放心，這個藥丸現在要不了你的命，但超過兩個月，本公就不能保證了。你能在二個月內從青州帶來十萬人馬投奔冀州，本公就給你解藥，並赦免你的罪過，若是你帶過來的人馬超過十萬，多出的人馬全都繼續由你統領！」
管亥這才明悟呂布的意圖，想利用自己在青州黃巾的威望，把剩下的青州黃巾帶入冀州，管亥心頭陡然一輕，這個任務並不難完成，畢竟冀州屯田大獲豐收，糧食充足，那些散佈在沂蒙群山之間的青州黃巾都朝不保夕，若能得到呂布的收留，便可以保存幾十萬人的性命，可謂善莫大焉。
管亥細想了一下，緊鎖眉頭：「主公，末將現在麾下士卒損失殆盡，只憑一人一馬，無法勸服其他桿子前來投靠主公，還望主公能夠撥給末將一些人馬。」
呂布想起歷史上幫助曹操整頓青州兵軍紀的正是於禁，便回頭衝著屹立在張遼身後不顯山不露水的於禁笑道：「文則，你來協助管亥將這一役的青州黃巾俘虜整編起來！」
整編青州黃巾將近三十萬俘虜，名義上是以管亥為主，實際上管亥只是起到一個穩定青州黃巾軍心的作用，真正起主導的是青州泰山人於禁。
眭固陣亡，他那一師殘餘將士編入其他師，呂布的近衛師、高順、張頜、張遼、呂岱等師都由各地郡縣兵的精銳補滿編製，那三十萬青州黃巾俘虜的精銳再補滿郡縣兵。
再從青州黃巾俘虜裡甄選四萬精銳，編成一個**師，以管亥為師帥，以於禁為副師帥，但真正掌握兵權的是於禁，因為下面隊長以上的主將、參軍均從近衛師的教導旅、宣撫旅選出，各級憲兵亦是從近衛師派出來的，而且青州黃巾裡面其他渠帥以及大小頭目多半因為劣跡斑斑被整風整去另外一個世界，現在的管亥只有武勇和聲望，而拉攏青州黃巾其他桿子正需要的是他的這兩個東西。
剩下的青州黃巾都編去屯田，當然那些桀驁不馴之輩都拉去挖礦，反正并州的煤礦現在很缺人。
曹操、劉備得到部分青州黃巾丟棄的兵器、盔甲以及呂布給他們一些錢財的封賞，都滿意地回到駐地，唯一不滿意的關羽也在劉備的嚴厲督促下收斂了自己對呂布的忿恨，乖乖地跟著劉備回到了平原城。
呂布望著關羽遠去的背影，心裡不住地冷笑，關羽，有我呂布在這世上一天，就沒有你的好日子過，赤兔馬和貂蟬，你休想再垂涎。
呂布挾大破青州黃巾的餘威，硬生生把兗州、青州在黃河以北的地盤都劃入冀州，張遼部佈防在黃河北岸的西邊，於禁部佈防在黃河北岸的東邊，呂布表露的姿態是黃河以南的諸侯們你們儘管狗咬狗吧，只要你們不來襲擾冀州，老子就不去管你們的死活。
從此之後，冀州、并州進入了一個平靜的發展期，偶爾的波瀾便是呂布對某些跟叛亂世家有勾結的所謂中立世家算算後帳，不過被秋後算賬的世家並不多，接受了呂布那個合作協議的世家們都如願以償地為自家的精英子弟們在朝廷、地方郡縣官府謀得了一席之位，當然這些職位多半是那些不知珍惜的叛亂世家子弟們死後空出來的。
呂布明確了一個原則，除非特別有軍事才能的世家子弟，一般的世家子弟都只能做文官，而且這個文官不能掌握財政權、監察權，呂布雖不明確但一直堅持把軍事權、財政權、監察權分給毫無根基只能效忠自己的寒庶子弟，如郭嘉、賈詡、高順、張遼、黃忠、趙雲、徐晃等人。
那些跟呂布簽下合作協議的世家在得到官位後，又懾於呂布的軍威，都心甘情願地繳納了公糧，呂布收的賦稅雖然只是一畝兩斗，但整個冀州、并州總共有五千萬畝耕地，亦能收上一千萬石糧食，再加上有將近五百萬畝的屯田，能收上來的糧食恐怕會在二千萬石，當然這是比較理想的算法。
因為冀州、幽州、并州世家叛軍以及青州黃巾的肆虐，各地糧食均大受影響，不少地方的良田被踐踏或被叛軍收割甚至焚燬，減產達到一半，呂布便對那些被叛軍、黃巾軍肆虐過的地方免稅，如此一來，朝廷最後收上來的糧食尚且不足一千萬石，只有九百萬石。