神秘女子是王倩，她一身黑衣，附貼在佐籐辦公室的閣樓上把剛才的情形看得一清二楚。
這是南城外一處泥牆宅院，院主人是個地主，早已丟下房屋不顧躲到遠地親戚家去了，佐籐鳩佔鵲巢把這裡改造成地方「政府」的樣子，從名義上對半個衡陽地區實施行政管轄。王倩的老家就在衡陽，少時候就在這樣的泥牆宅院中成長，她對這樓房的結構再熟悉不過，宅院的堂屋設有先祖神龕，神龕貼在子牆上，子牆往前的大堂空大無樓，子牆往後是一間小雜屋，設有閣樓，而這個閣樓不開設樓梯口，因為神龕上方是一個神聖的地方，不住人，一般也不放物，更絕的是，這小閣樓的後方有一扇小窗。
王倩就從這個小窗來去自如，偵探著這個小鬼子地方「政府」的一舉一動。
南京方面的軍統特工向重慶傳去密電，說汪偽政府已經派出精幹代表團前來衡陽勸降方先覺。()蔣介石現在已經從王倩的匯報中得知，方先覺一直是故意讓自己病得不像人樣，以此作為借口來拖延敷衍橫山勇，而後王倩已經成功將他救出，他卻因為擔心橫山勇拿他手下的將士和傷兵開刀，毅然又返回去了敵營，蔣介石擔心汪精衛手下的漢奸遠比小鬼子狡詐，完全有可能識破方先覺的苦肉計，於是密令王倩對汪系漢奸格殺勿論。
南京再傳密電至重慶，說，已查明：代表團共五人，團長是汪偽政府的日本顧問吉丸，是個小鬼子，余其四名雖是汪偽手下的中國人，卻都不是什麼重要人物。
這份密電的意思是汪精衛並沒有派出自己的頭面人物，這些只充當保鏢作用的小角色不值得截殺。蔣介石卻較上了一根倔筋，讓戴笠再密令衡陽王倩，小角色也要一律格殺。
之所以不在南京動手，是因為衡陽更方便，衡陽是烈性的地方，做漢奸的人很少，汪精衛在衡陽沒有任何班底。
王倩得到情報：橫山勇和他的一幫高級將領忙於軍事，他把對汪精衛派來的代表團的接待工作交給佐籐這樣的低級軍官去應付。
王倩一直在這個所謂的防區政府附近盯著，吉丸和他的四名中國保鏢是下半夜到的，現在就住在這幢宅院裡，吉丸已經是個老人了，估計要睡到早餐以後才會醒來，然後就會動身去天主堂勸降方先覺，王倩必須在此之前將四名漢奸盡數殲滅。
可是王倩遇到了難題，打從這四個漢奸一進門，王倩就從對方落地無聲的步履上知道對方都是一流身手的高手，想不到漢奸隊伍中竟有如此厲害人物，南京來的情報有誤，看來汪精衛可能起用了以前從未露面或極少露面的扎手人物，以至讓南京軍統看走了眼。
王倩原計劃就在四個漢奸入睡之後迅速將他們殺死在床，現在卻估計自己一個人力量不夠，她需要一個幫手，而王偉能的游擊隊和衡陽軍統站都沒有這樣的高手，否則委座也用不著讓自己來衡陽了。
王倩有位師姐名叫江五，手段了得，曾經佔山為王，聽說後來金盆洗手，就隱居在衡陽某地，她曾說出師姐形容讓軍統的人打探，還真讓打探到了，說劉家村劉餘糧的堂客是從東北來的，跟你所說的特徵很像，村裡人說劉餘糧見他堂客如同老鼠見貓。
就在這個節骨眼上，一個本地漢奸跑來找佐籐匯報情況，從彼此對話中，她聽出來這個漢奸名叫劉餘糧，正是軍統替她打探到的她的師姐江五的男人。本來軍統的人也不敢肯定劉餘糧的堂客就是王倩要找的江五，但王倩從劉餘糧向佐籐的敘說中已經斷定他的堂客就是師姐江五無疑：劉餘糧說他的女人被土匪馮金龍操了，而劉餘糧竟然還可以平安無事地跑出來找日本人去替他收拾馮金龍？
這只有一種可能，馮金龍是有意讓劉餘糧來向小鬼子報信的，然而王倩又知道衡陽的土匪只是圖財，決不會主動來招惹小鬼子引火**，而有可能主動做出招惹小鬼子這樣的壯舉的人只有江五，因為所有的小鬼子都是江五的仇人，江五要報仇。
江五以前至愛的丈夫是一位教師，戴著黑邊眼鏡，斯斯文文的，鬼子竄入學校，要強姦一位女教師，江五丈夫上去阻攔，被小鬼了殺害了。
江五發誓要殺光小鬼子，要找到開槍打死他丈夫的原凶，她殺人的方式匪夷所思。
王倩依然從後窗極輕極輕地出屋落地，她不敢大意，宅院裡今夜住著四個高手呢，剛才的哄鬧，他們沒有現身，但他們鐵定已經被驚醒。王倩如同黑蝙蝠一般飄離宅院，往劉家村方向追趕而去。