蘇德簽訂互不侵犯條約的消息傳到歸綏，陳鋒也是頗為驚訝。雖然這早在他的預料之中，但是沒想到竟然會這麼早，歷史上蘇德簽訂條約的時間可要比這晚很多，最重要的是蘇德簽訂條約之後，德國隨即對波蘭發動全面進攻，並且在極短的時間內滅亡波蘭。
現在蘇德互不侵犯條約提前簽訂，是否意味著德國會提前對波蘭動手，二戰是否提前爆發。出於對歐洲以及世界局勢的關注，陳鋒命令前線的部隊暫時停止進攻，除蒙古救**的部分騎兵部隊繼續留在東部草原之外，大部隊立即返回錫林浩特。
隨著蘇德互不侵犯條約的簽訂以及蘇聯方面大規模軍事調動，日本方面也積極行動起來，1939年6月30日，東鄉駐蘇大使向蘇聯提出諾門坎停戰要求。
7月7日，日本駐蘇大使東鄉與蘇聯外交部長莫洛托夫簽訂停戰協定，兩國在停戰協定簽訂之時停止一切實際軍事行動。
對於蘇日之間突然停戰，陳鋒雖然早有準備，但是依然向蘇聯方面提出了義正詞嚴的抗議，並且指責蘇聯這是對盟友**裸的背叛。
對於陳鋒所部在戰爭中的表現，蘇聯方面是看在眼裡的，尤其是在朱可夫參觀完綏察二省之後，將自己在塞北地區的所見所聞寫成文件提交到克里姆林宮之後，斯大林對於陳鋒所部的看法就發生了巨大的變化，在斯大林眼裡。陳鋒所部雖然不是一個單獨的國家，但是卻有了和蘇聯平等對話的資格。
因此，對於陳鋒所部提出的抗議，蘇聯方面很是重視。伊萬少將作為斯大林的特別大使前往歸綏與陳鋒進行會談，結果是蘇聯除了要履行戰前對陳鋒所部做出的所有承諾，包括5萬噸油料以及對西伯利亞地區油氣資源進行勘察，同時還要額外向陳鋒所部提供300架裡2運輸機，並且提前交付一部分戰艦給在蘇聯受訓的海軍官兵。
至此，中日暫時都縮了回去，結束了前線的所有軍事衝突。是役。日軍在東部草原損失了一個完整的步兵師團以及一個配屬給第12師團的重炮旅團。4名將官戰死。更重要的是，這一戰親日蒙奸德王以及李守信成了陳鋒所部的俘虜，日軍一下子失去了塞北草原上最重要的代言人。
另外，這一戰第八師團也損失了五千餘人。而在諾門坎地區的戰鬥中日軍的損失更是驚人。據不完全統計。其傷亡人數應該五萬人以上，綜合這段時間的戰鬥，日軍損失的兵員在10萬人左右。這還不包括偽軍的損失。
為此，關東軍司令官植田大將被作為第一責任人被大本營撤職，第二十三師團師團長小松原中將也被調回國打入冷宮。
這一戰也讓日本人徹底認清楚了自己到底有幾斤幾兩，他們雖然已經不是明治時期的日本了，但是人家蘇聯人不是止步不前的。他們國力增強的很快，可以說已經成為亞洲無可爭議最強的國家。但是蘇聯人發展的速度比他們更快，蘇聯軍隊的強大遠不是他們所能相比的，當蘇聯坦克鋪天蓋地而來之時，日本人那可笑的武士道精神並沒有帶來奇跡，帶來的只是更大的傷亡。
不過日軍也不是只有失敗和死亡，在山西方面日軍表現的還是很不錯，短短不到一個月的戰鬥，日軍不但重新攻佔了太原，同時還將陣地重新推進到了雁門關和寧武關一帶，南線更是將晉中大部分地區攻佔了，此外部分兵力還深入到了呂梁和長治，要不是傅作義的第三十五軍拚死抵抗，恐怕山西會被日軍一分為二的。
由於表現突出，7月10日，大本營方面下達調令，命令華北方面軍駐山西第一軍司令官梅津美治郎大將接任關東軍司令官，即日起上任。同時，調第十師團師團長筱塚義男中將接任梅津美治郎留下的空缺，擔任第一軍司令官。
筱塚義男上任之後第一件事就是收縮兵力，支那北方的戰事已經結束，他已經知道帝國這次遭受了前所未有的慘敗，這種慘敗不單單只是軍事上的失敗，更是信心上的巨大打擊，以防支那軍隊趁此機會發動反攻，筱塚義男中將命令各部隊立即收縮兵力。
此外，與其他日本將軍不一樣的是，筱塚義男對於新生的特種作戰很感興趣，多次召見山本一木會談，並且委任山本一木為第一軍組建一支專門應用於山地作戰的特種部隊。
諾門坎戰役的失敗大大刺激了日本人，同時也令日本高層對於以後日軍的發展戰略發生了不同的看法，有的軍官認為蘇德之間因為固有的歷史矛盾，兩國之間雖然已經簽訂了互不侵犯條約，但是他們之間必定會有一戰，日本應該繼續向滿洲地區增兵，隨時準備聯合德國合擊蘇聯。
但是更多的日本高層卻不同意北上作戰，因為根據諾門坎一戰蘇軍表現出來的戰鬥力，以大日本皇軍現在的武器裝備以及兵員素質根本沒有必勝的把握，想要戰勝這樣敵人，大日本帝國必須全力以赴。但是現在帝國的重心在支那，想要在短時間內擊敗支那政府專心對付蘇聯根本做不到。
更重要的是，日本國內的經濟已經瀕臨崩潰了，曠日持久的戰爭拖垮了日本經濟，在77事變前日本的經濟總量達到283億美圓,是世界第6經濟強國。在77事變前,日本全國只有4個裝備整員的師團,不到20萬人，即使是加上海軍也不到25萬人，每年軍費開支並不大。
但是隨著戰爭的不斷升級，日軍部隊不斷地擴編，到目前為止全國已經有足足100多個整編師團以及數十個混成旅團，總兵力已經擴編到了200萬人。戰爭費用更加扶搖直上，達到了5000億日元這樣的天文數字，國債餘額從1930年的62億日元增加到現在的660億日元，整個經濟陷入了崩潰的邊緣。
根據內務省做出的統計，如果兩年內解決不了支那戰局，那麼不用其他人進攻，日本就會因為經濟問題而不戰自潰，到時候國內物價飛漲貨幣貶值，軍隊缺乏給養以及作戰所需的軍械彈藥。因此帝國必須想辦法盡快解決支那問題，或者是另外開闢獲取戰爭資源的通道。
內務省的報告令日本高層很是吃驚，原本他們心中強大的大日本帝國竟然如此不堪一擊，原本還以為就這樣打下去一定可以徹底佔領支那的，沒想到事情竟然會是這樣的，也就是說只要支那人再堅持兩三年，大日本帝國就必須主動撤軍，不然的話整個國家將會面臨更大的危機。
吃驚之餘，日本高層也意識到了事情的嚴重性，日本現任首相平沼騏一郎突然想到前首相近衛文磨的對華策略，覺得很有借鑒的必要，為此親自拜訪了近衛文磨。
經過幾次會談之後，平沼騏一郎拿出了一個解決中國問題的大綱，提出以華制華分而治之的策略，要求是在大日本帝國的扶持下在佔領區組建一個新的親日的支那政府，以此來達到分化支那抵抗力量以及減輕大日本帝**事壓力的目的。
這個計劃很快就在御前會議上通過了，恰好此時汪精衛等人正在日本與日本政府進行談判，期望可以在日本的扶植下組建新的國民政府，但是一開始負責此事的日本陸相板垣征四郎以及他手下的日本特務今井武夫並不是很積極。
板垣征四郎是一個戰爭狂人，尤其是他在華北方面軍擔任第五師團師團長的時候戰果很不錯，尤其是創下了以一個師團的兵力硬憾中國三十多個步兵師的奇跡，因此板垣征四郎打心眼裡瞧不起中國人，包括汪精衛這樣的親日派。而且他們人也不希望在這樣的情況下將戰果拱手讓予汪精衛，他想要的是讓日軍自己來消化佔領區，然後將現在大日本皇軍已佔領的地方徹底變成日本的地盤，就如同關東州那樣，而不是委託扶植一個中國政權。
板垣征四郎出任日本陸相後，手下有兩員大將，一個是影佐禎昭；一個就是今井武夫。這兩人對中國政治人物的誘降主張上有很大不同。影佐禎昭走的是要扶植汪精衛的路線；今井武夫卻想直接和蔣介石談和。今井武夫認為，從清朝開始，中日之間所有戰爭或爭端最後的解決方式都是中國的「委曲求全」，然而這都一百多年了，中國還是中國，屢屢取得勝利的大日本帝國依然沒能夠徹底佔領中國。現在日本對中國的打擊在歷史上是最大，中國面臨的危機也是最大，如果不趁此機會徹底佔領並且消化的話，恐怕日本再也不會有這樣的機會了。
因此從一開始，今井武夫等人與汪精衛等人的談判並不是很上心，板垣征四郎甚至一見面就奚落汪精衛：「我以為，要在中國建立新的強有力的中央政府，必須爭取到重慶方面的要人和軍隊的多數。您對此一定有相當的把握，如果能聽到有關這方面的情況，實為榮幸」。
然而隨著平沼騏一郎的以華制華戰略的提出，日本方面一下子便對談判熱心了起來，汪精衛等人在日本受到了極高的待遇，雙方對談判的內容很快就達成了共識。(……)