卻說赤眉怪拿出鈴磬二寶，不曾捉得三郎，只把張魁佛兒兩個收去磬中。三郎縱出太湖；暗暗叫苦：「妖魔本事高強不說，那鈴磬二物更是叫人頭痛！如今呵！魔也蕩不得，功果做不成，倒把兩個徒弟陷了，枉送性命，叫我如何是好耶？」三郎兀自發愁不題。
且說那赤眉怪施下法寶，不曾捉得三郎，只捉來張魁佛兒兩個徒弟。氣得跺腳道：「晦氣！晦氣！這陶三郎真個本事，竟走了他去！」遂收兵入城，緊閉城門。那四個妖王各自吃了三郎當頭一杵，都在那裡遭瘟！口中喊痛。忽見赤眉攜寶歸來；忍疼問道：「五弟，捉了那廝不曾？」赤眉歎氣道：「不消說！不消說，眼見逮著了，卻走了他去！如今只捉來他兩個徒弟在此。」
四魔道：「既然捉了他的徒弟，不怕那陶三郎不來！他若來啦，是莫走了他！好替我等報仇！」赤眉道：「哥哥們寬心！杵便挨了那廝的，只他來時定捉了那廝，要殺要剮，全憑哥哥們吩咐！雖只捉了他兩個徒弟，也是功勞，須是備些酒菜，慶祝慶祝！也好替哥哥們壓壓驚。」即教：「藍兒，去吩咐廚房辦些酒菜，交爺爺們受用！」藍妖道：「大王，席面便有，端只無酒！」赤眉道：「如何無酒？」
藍妖道：「近日陶三郎這廝嚷凶，不曾置辦。」赤眉道：「沒酒不行，你叫上個人，去賬房支些銀子，出湖去辦些酒來。」藍妖答應去了。叫上青妖支了銀子，就出太湖大搖大擺賣酒去了。卻說三郎高縱雲頭，意思要去攻打魔城，相救徒弟，又顧及赤眉鈴磬二物利害，心下彷徨！忽見太湖中鑽出青藍二怪，心思量：「如今太湖緊急，他二人出來何為？必有蹊蹺。」就變做一隻蝴蝶，翩翩展翅，逕自趕上。果然也變得輕巧！但見：
穿花偏輕體態，弄翅即趕流螢。日暖尋歡任舒情，專好偷香弄影。
玩賞瓊樓飄蕩，丰姿不喜霜凌。往來春夏遍西東，曾伴莊生入夢。
三郎變做蝴蝶，背後趕上二怪，要聽二怪言語。那青妖道：「哥啊！還是做大好，這小也沒甚做處。他便要吃酒，便指示你來，也不管我們那裡去弄？那蘇州府人多，這青天白日我們妖怪兩個，一時前去，撞上陶三郎那廝，須不是個死！你便弄將酒來，他也不見得知你辛苦，只管自家受用，也不會有我們的吃份兒？」
藍妖道：「賢弟，你也莫怨，在他屋簷下，不得不低頭。端了他的碗，就要受他管。是這世道！我等且看那裡有個鄉村酒肆，便去沽些酒，也不去蘇州，直恁趕去送死！」青妖道：「鄉村酒肆，只恐酒不好？」藍妖道：「酒不好時，我們狠狠殺他價格，餘下銀子你我二人分分，日後受用。若大王問將起來；只說近日並無好酒，我們趕了多家，這是好的了！」
他兩個一路言語只管行來。三郎背後聽得分明，心下歡喜！思量道：「這兩個蠢貨！我若去化個酒肆賣酒，哄他進來，量他也不識？我還那酒中做下手腳，交他一城妖精遭瘟。我從中取便盜下二物，太湖可蕩矣！」計議已定，即展翅前去。二怪一路行來，遠遠望見一處村落，兩個立腳觀看：
曲水有橋戶，道旁楊柳新。槐蔭聒鳥雀，晚煙出爨濃。
籬密百花艷，數徑竹幽清。一點靈光透，忠義此間存。
那二怪觀看多時，果見路旁一處酒肆，斗大個『酒』字旗迎風招展！藍妖叫道：「那裡賣酒的不是？」不知高低，兩個行近酒肆；高聲叫道：「有酒買麼？」喊未畢，肆裡走出一個白髮老翁，但見：
白髮容顏少，紅光耀太虛。丰姿呈百變，英偉無塵軀。
那二怪果然眼拙，分明三郎變化，他不認識？三郎步行款款走將出門，問道：「那個買酒？」見了二怪；驚道：「你們是誰？不像個人！」藍妖笑道：「公公好眼力！我們果非人哩！」三郎唬了一跌，坐將地下道：「你們不是人，還是妖怪？」藍妖笑道：「公公說的是，我們是妖怪。」三郎爬將起來，就把門關。二怪抵住門道：「天也未黑，公公關門怎地？」三郎道：「二位呵！那裡的妖？」二怪道：「不遠，就太湖魔城的。鄰居哩！」
三郎道：「村裡面有年輕小伙子，我老拉，不好吃，別家去罷。」二怪道：「別家沒有，就你了！」三郎驚道：「了不得！了不得！一發說我不好吃，怎麼不走？」二怪道：「公公差了，不吃人，要吃酒。」三郎道：「原來要吃酒，不吃人？」二怪道：「吃酒吃酒！不吃人。公公開門。」三郎把門開，二怪裡面坐地。三郎問道：「你們吃甚酒？茅台，杜釀，竹葉青，還是高粱酒？」二怪道：「都拿來！」
三郎道：「止你兩個如何要吃許多？」二怪道：「我們不吃，是我們大王要做喜酒慶祝吃的！」三郎就勢問道：「你大王慶祝什麼？」二怪道：「捉了陶三郎兩個徒弟，故此慶祝。」三郎一步步就來套話。問：「可見那兩徒弟死了？」二怪果然老實；回道：「沒死，還收在磬中，須過十日就死拉！」三郎聽說歡喜！又問：「那陶三郎捉住了麼？」二怪道：「那廝本事好，捉不住，交他跑了若再來時就捉住了。」
三郎道：「既然那廝本事好，大王又拿什麼捉他？」二怪道：「我便說與你聽，你也莫四處傳說。」三郎道：「曉得，曉得，不傳說！」二怪道：「乃是鈴磬二寶，搖一搖鈴憑你本事高強，昏昏沉沉。將磬一展，收入其中，十日之後，必死無疑。十分厲害哩。」三郎忙問：「這寶貝果然出自哪裡？」二怪拍桌惱道：「你便賣酒，問這許多則甚？」三郎恐他識破，笑道：「老漢活了許大年紀，未曾聽說過此寶這般妙處，好奇罷了。」
二怪道：「誰耐煩告你許多？快去裝酒，好著我們走路。」三郎將酒罈壇封壓，裝了一大推車。說道：「二位差哥，酒便裝好了。」二怪起身道：「你這酒好麼？」三郎道：「好！蘇州城裡也沒得買。包管大王滿意！」二怪道：「多少銀子，記個賬本，若好吃時，下回再來，一總把錢。」三郎笑道：「妨甚事，算是老漢孝敬你們大王的。」二怪聽說歡歡喜喜推了車，望太湖去了。
三郎暗中隨來，見二怪推著酒，果去了太湖魔城。三郎變個小妖，潛入城中，見五個妖王並大小群妖正在排筵暢飲。三郎混入其中湖纏打哄！不多時，只見赤眉怪摀住肚子道：「哥哥們且吃著，待小弟出個恭來。」就摀住肚子匆匆去了。須臾，只見四魔並大小妖精都摀住肚子要出恭了。只見你來我往都去了茅房。三郎見此心中暗喜，乘機進入內廂去尋鈴磬。尋勾多時，俱是些廂房寢室，不知二物何在？
三郎心中焦躁，忽聽見左首房內傳出聲道：「妖怪，使什麼手段困住我等？速速放我等出來，若俺師父來時，教你一城妖兵莫想半個得命！」三郎認得是張魁聲音，心中歡喜，輕輕走進門時，原來是妖王寢室，更無一人在內，忽見那案上焚著一爐香，供著一幅畫像。猛見香爐下放著鈴磬二寶。心下大喜，走近問道：「魁哥，佛兒，師父來也！」只聽見磬裡面傳出聲道：「師父師父，你來拉！徒弟們在此。」
三郎道：「你們可還好麼？」裡面道：「好便是好，只是悶得慌，快快救我們出去。」三郎道：「這般小磬，如何相救？」裡面道：「師父好呆！你便拿了此磬，去那城中央個鐵匠，橇將開來，我們便出來了。」三郎聽說即拿了磬，走出門來。只見五個妖王捂著肚子走將過來。三郎急抽身躲了。那五個妖王拉肚子沒了力氣，走進門，便齊齊倒下榻上。赤眉道：「真個遭瘟，便吃些酒宴，如何這等拉稀？」
四魔道：「不消說，定然是那廚子手腳不乾淨，將來質變物事我們吃，故此拉稀！」說不了，四魔肚裡又響，各自起來，摀住肚子去了。赤眉翻身坐起，去那案頭看時，猛然不見了磬。急起身披掛結束，揣了鈴鐺，鳴鑼三通。眾妖聞得鑼響，顧不得拉稀，各持器械，集聚大殿。四魔問道：「五弟何事鳴鑼？」赤眉道：「我那案上原有鈴磬二寶，如今單單只看見鈴，不見了磬？想是來了賊也。」
四魔聞言急道：「速速關了門戶，莫交走了賊。」小妖果然閉了門戶。三郎立於小妖之中想道：「若是妖王點將卯來，卻不走漏了風聲？」果然赤眉怪就叫妖兵點卯。眾妖各說名號，一一點將開來。及至點到三郎；三郎捂著肚子就跑。赤眉怪喝道：「那小兵，哪裡的？怎麼不點卯，跑什麼？」三郎道：「告大王，要出恭了，待我出了恭再來點卯。」赤眉怪喝道：「你這廝面生，不是我處的，是賊了。」
三郎自知掩飾不住就那殿上掣出杵兒，現了本相。喝道：「妖怪，三郎在此！」五魔並滿殿妖兵見了三郎各自恐慌。赤眉怪喝道：「果是你這做賊的，不消說我這滿城人拉稀，也是你的做為？」三郎笑道：「正是！正是！你便如何？」赤眉又喝道：「那磬兒也是你拿了去？」三郎道：「也是爺我，有本事時來拿了去。」赤眉怪罵道：「把你個賊三郎，老大無狀！害我滿城人拉稀不說，如何幹些賊事，偷我寶貝？識相的還我寶貝來，若不然時，教你出不得我門。」
三郎罵道：「妖怪，識相的告我咒語，放我徒弟出來。若不然，教你等命喪此城。」五魔拉稀沒了力氣，又俱三郎本事，不敢上前敵對。即教：「小的們，給我捉了這陶三郎，重重有賞。」眾妖聽說有賞，一齊踴躍來捉三郎。三郎執杵在手，喝聲：「長」，那杵就長有幾丈！立於眾妖當中，來一杵『橫掃千軍』眾妖紛紛倒下。赤眉見三郎勇猛，舉手就把鈴搖！三郎只覺頭昏，撲的一跤昏倒下來。
五魔見了大喜，只見三郎懷裡鼓著，情知是磬。一擁上前，摸出磬來。三郎忽然醒來，將赤眉一杵打得跌坐地下。四魔見了，各自掉頭逃命，赤眉這一杵打得昏了。待得清醒，只見三郎搶將入來奪磬。慌慌張張就那地下搖響鈴鐺！三郎又覺頭昏，赤眉就要展磬；三郎縱身一跳；『匡啷』一聲將那大門打破，空手逃出太湖去了。這裡赤眉見三郎逃去，遂收點殘兵，修復門窗。敕令各處小心在意，提防三郎再來盜寶。
且說三郎盜寶不成，暈乎乎坐於太湖邊上。長歎道：「師父呵！你只說世上妖魔難蕩！不想弟子初出南海，便遇上太湖這等和狠魔！如今功果急切難成。魔蕩不得，倒陷進兩個徒弟，教弟子如何是好呵？」三郎說幾句，歎幾聲！果然無奈。忽聽見湖邊呵呵笑聲！一個紅衣女子走將過來。三郎抬頭看時。正是：
化外桃源客，形難繪丹青。紅綽飄風袖，絲鬢半挽成。
眉彎如小月，慧眼閃雙星。無塵冰肌貌，少女多柔情。
三郎見了，叫聲：「晦氣，蕩魔不成，倒撞來這個冤家。」倩倩持著湛盧劍款款行來，笑道：「三郎啊三郎，你便有通天的手段，無盡的神通。如今也黔驢技窮，奈那五魔不何了麼？」說畢呵呵又笑了！三郎見倩倩譏笑，罵道：「你個死丫頭，兩年未見，還是這等沒規矩。才自見面就來取笑，好生無禮！」倩倩道：「我便無禮，也好過你這毫無恩義之輩。」三郎道：「你還說說我怎麼毫無恩義？」
倩倩道：「兩年前，我被你師父捉去南海，多番羞辱，百般折磨！心中只指望你替我出頭，不想你只會裝聾作啞，當是不知。若非我義兄前來，定然被你那沒夫的師父折磨死了？怎還會今日見面？」三郎道：「是你這丫頭無禮在先，怎敢怨我師父？再說師父也沒怎麼羞辱，折磨你，你又何必言過其實，在此羞辱吾師？」倩倩道：「我倒好心來助你擒魔，你如何全不領情？」
三郎哈哈笑道：「你這丫頭也莫在此海口，你只不與我添亂便罷，要你相助什麼？快莫說起。」倩倩道：「你這三郎好沒眼力，更不知我的手段。似你這般擒魔，擒上一年，也莫想掃蕩太湖，成得功果。」三郎聽說起身道：「丫頭果有何計策？願聞其詳！」倩倩笑道：「你這三郎好不知禮，你但要求於我，也不該這等憊懶。好歹找個門戶，奉上茶果點心，伏事我舒坦了，再說與你也不遲。」
三郎道：「你這姑娘，是哪裡的規矩？些兒功績沒有，如何就要我茶果點心的來伺候你？」倩倩道：「你不願伺候時，我便走了。」三郎一把扯住道：「你隨我來。」倩倩歡喜，隨三郎來至蘇州客店，深情接住問道：「三郎這時才回，如何不見魁哥，佛兒？」三郎歎道：「不消說，容後再說與你聽。你去安排些茶果點心，我有客人。」深情問：「什麼客人？」只見門外應聲道：「姐姐別來無恙？」深情驚道：「怎麼是你？」
三郎問道：「你們是個相識？」倩倩道：「如何不識？在那義狗亭姐姐等夫，好癡情哩！」三郎道：「閒事且莫議論。還請樓上商量。」倩倩同三郎上樓來，深情去備了茶果點心。倩倩只顧吃著，也不說話。三郎一旁心中焦躁！倩倩吃完，三郎就問：「你有什麼計策救我兩個徒弟，蕩得太湖？功德無量。」倩倩也不做聲，只看著深情。深情問道：「妹妹只管看我怎地？」倩倩道：「姐姐玉珮好漂亮，是哪裡的？」
深情笑道：「玉珮是三郎送我的信物！」倩倩道：「妹妹喜歡，你送我算了。」深情道：「三郎所贈，怎麼給你？」三郎道：「既然她要，你就給她。」深情只是不肯。倩倩道：「你不肯時，我便走了。」起身就要離去，三郎一把扯住道：「你且慢！」道聲：「情兒，你若不肯給，就回永州去罷。」深情無奈取下玉珮，倩倩拿了喜孜孜的自家帶上。三郎道：「點心你也吃了，玉珮你便要了，若救不出來我兩個徒弟，休怪我拿你問罪。」
倩倩道：「好說，好說，這兩日蕩魔情形如何，且告我來。」三郎便將連日來如何蕩魔，如何陷失兩個徒弟，並如何盜寶之事說了。倩倩道：「如此說來只需偷了那鈴磬二物。方才救得出你兩個徒弟，掃蕩太湖？」三郎道：「說的正是，只是那寶貝急切難得手，又是我盜了一次，打草驚蛇。再盜可謂是難上加難！」
倩倩呵呵笑道：「若論本事，你便比我高了，若說盜劫物件，幹些賊事，我還是你的祖宗。」三郎喜道：「丫頭果然偷得寶貝來時，重重謝你！」倩倩道：「你還怎麼謝我？」三郎道：「真個盜得來時，憑你開口就是。」倩倩道：「且挨過今晚，明日我去魔城，那兩樣寶貝包管手到擒來。」三郎大喜，一夜無詞。
次日清早，三郎同倩倩來至太湖邊上，倩倩謂三郎道：「三郎還於此等候，若說做賊，人多不好。我若盜得寶貝平安出來太湖，三郎只於此處鐵杵護定，莫交妖魔出水，那時可成功果。若我不幸遭魔毒手，想來你也不會傷心，只煩你去到吉祥如意府上，報個信息於我義兄趙公明就是。」三郎道：「丫頭這般伶俐，怎會遭魔毒手？切莫胡說！果然盜不來寶貝時，須是全身而退，切莫勉強。」
倩倩當時別過三郎，跳下太湖，來至魔城。只見城門緊閉，妖氣森森！自道：「好座凶險魔城！怪道三郎三蕩無功而返。」正說時；忽見城門開了，從裡面走將出來一個藍臉怪，摟個包袱。鬼鬼祟祟閉上城門，走至離城一里開外；在那一堆亂石之下東張西望。四野無人，放下包裹時，包裹開了，原是一包金銀，光光彩彩！藍妖在那亂石之下，刨松來土，欲埋金銀。
倩倩見了，變化一個小妖走近藍妖背後，拍拍藍妖的肩膀道：「哥哥，你在做什麼？」藍妖唬了一驚，立將起來問道：「你是誰？」倩倩笑道：「哥哥也不認得我？只因近日陶三郎掃蕩魔城，走了許多士卒，大王只恐陶三郎來犯，無人守城。故四處招兵買馬，從我淮河調來一支新兵，當作補充哩！」藍妖道：「如此你還是新兵，怪道面生？」倩倩笑道：「一回生，二回熟！日後就是兄弟了。哥哥你在做什麼？」
藍妖道：「快莫高做聲！只因陶三郎多次攻城，十分勇猛！只恐大王們吃了敗陣，殃及我等。故此先來埋下銀子，圖個後計！今日被你撞破還莫四處傳說，到那棄城之日，你我將這銀子三七分分，卻不是好？」倩倩笑道：「哥哥高見。」藍妖原蹲下身子去埋銀子。倩倩掣出劍背後一劍，可憐將那藍妖砍做兩段。倩倩就將藍妖並銀子埋做一處，自家搖身變化藍妖模樣，叫開城門，走將入來。
那五魔大殿坐定。見了倩倩也不識她！問道：「藍兒，教你去巡查，如何這時候才回？」倩倩聽魔王喊她藍兒，自知是那藍妖名字，應道：「告大王，藍兒不敢說！」赤眉怪道：「有話便說，支吾什麼？」倩倩道：「才自出城，十分不幸，撞著陶三郎那廝了。」五魔聽說驚道：「你撞著陶三郎，他如何吃你回來了？不奈何你？」倩倩道：「他也沒奈何我，只交我回來給諸位大王通個信息。」
赤眉怪問道：「通什麼信息？」倩倩道：「陶三郎說諸位大王十分不濟，沒有本事。專拿鈴磬二物奈何他，說諸位大王們果真是個好漢，放了他兩個徒弟出去，與他公平分個高下，不要這等畏首畏尾，拿寶貝護身。若是大王們執意不放他徒弟，拿寶貝逞兇，他便請他師父觀音菩薩出山來懲治大王們，那時悔之晚矣！」赤眉怪驚道：「他便真個說要請觀音出山？」倩倩點頭道：「正是正是！」
那四魔聞言，心下慌張，；謂赤眉怪道：「五弟啊，若那陶三郎真個請觀音出山，我等命休矣！依我等言語；還是放了他兩個徒弟，我們還各自歸山去修煉是為上策？」赤眉怪道：「哥哥們忒沒有志氣，那陶三郎分明是懼我寶貝，不敢前來叫陣，故此城外丟下大話激將我等，若是我等放了他徒弟，棄了太湖，到成了他的功果，中了他的圈套！我們決然不可！，莫說他請觀音出山，就是請下西天如來，我懼怎地？我拿出寶貝他娘的照收無誤！」
四魔聽說笑道：「還是五弟有見識，故能坐鎮太湖之地！」倩倩聽說暗道：「還是三郎低了造化，如此惡魔怎降得住？如今之計；先盜了寶貝，救了他兩個徒弟遠離此處，再莫說掃蕩太湖之話，別處去罷！」倩倩當時退下。挨至是晚三更，悄然起來，按照三郎指示，依次查訪。只見大小群妖各各安寢。走至盡頭，果見左首一門鼾聲如雷！倩倩輕輕開門覷著門縫往裡瞧；只見五魔齊齊倒在榻上，呼呼大睡。
倩倩抽身入內，果見案上放著鈴磬二物；心下歡喜！將那鈴磬二物雙雙納入懷中。就要走時，抬頭看見一幅畫像！左下角題著四句詩，乃是：
我謂浮榮真是幻，醉來捨轡謁高公。因聆玄論冥冥理，轉覺塵寰一夢中。
心道：「此人形象似乎眼熟？急切又想不起來。」揣著鈴磬就往門外，剛要出門『叮噹』一響！吊下鈴鐺來？倩倩大驚失色！原來赤眉怪恐三郎再來盜寶，將那鈴鐺繫上軟絲，一頭束於自家腰上，剛好出門就拽的鈴鐺響。鈴鐺一響，五魔齊齊驚醒，大呼：「有賊！有賊！」倩倩顧不得鈴，揣著磬就往外跑！五魔一路叫喊擁出大殿，將倩倩圍將起來。一時間大小妖精各持兵器，吶喊：「抓賊！」跑出大殿。
赤眉當先喝道：「藍兒，你做什麼劫自家物件？」倩倩罵道：「潑妖怪好不知羞？那個是你自家人？你還看看姑奶奶是誰？」搖身一變，現出紅衣女本相來！五魔喝道：「那裡的野丫頭？盜我寶貝？」倩倩仗劍在手呵呵笑道：「賢侄，都聽清了；姑奶奶複姓歐陽，雙名倩女！人稱玉女仙子便是！」赤眉聞言笑道：「我呸！好個小賤人，這般手腳不乾淨，算什麼玉女仙？羞不羞？」教左右：「與我拿了這大膽賤人！」
倩倩情知不妙，揮劍便砍！五魔果然無情，各仗兵器來打倩倩。但見：
鑭鞭錘棒凶狠，潑魔圍困核心。倩女柔流打妖精，手持神兵倍勇！
生嗔各動干戈，寒光蕩蕩強爭，只因三郎捨多情，混戰魔城賭勝！
倩倩一介女流，怎敵凶悍五魔？斗不幾合，敗下陣來。倒是她伶俐，自知不是對手。虛晃幾劍，跳出圈子，望城門就走。赤眉高叫道：「莫走交了這賤人也！」小妖一聲吶喊！堵住城門。倩倩翻身一腳；踹破城門逃命去了。赤眉惱道：「這賤人無禮，又打破我門！決不饒你。」持鈴趕出城來。倩倩逃出魔城心中歡喜！只聽見背後叫道：「死丫頭！哪裡跑？」赤眉見倩倩去的遠了，他也不趕，口唸咒語就把鈴搖！倩倩見魔王趕來，早也慌張！忽聽見背後鈴響，就覺頭昏腦脹，寸步難行。
那鈴鐺原來通靈寶貝，念動咒語搖響它；三界仙佛聞者；即時頭昏，三魂七魄不由自主。若是妖魔鬼怪聞者；即時現形。可憐那倩女被赤眉搖響此鈴；搖搖晃晃；不覺顯出鯉魚身來。赤眉著實無情狠命只把鈴搖。看見倩倩翻身幾下顯出一尾金色鯉魚來！大喜道：「我道是誰？原來是此物做賊！好！好！撞著我也是你低了造化。近來不曾吃人，撈了你去也夠受用一陣。」
赤眉縱身一跳；去那鯉魚頭上一鑭打來；那鯉魚負痛，翻身一下；把個赤眉怪掀出太湖去了。
卻說三郎等於太湖邊上，盼望倩女歸來，等了一夜，不見信息？心中焦躁，意思下去探探訊息。忽見太湖水響！『潑喇』一聲掀出個赤眉怪來？赤眉見了三郎，心下慌張，就不敢捉鯉魚，匆匆逃回太湖去了。三郎不知所以，就要下水。又見太湖波浪翻騰！『嘩啦』一聲翻出一條金色鯉魚來，身長幾丈。但見：
眼似明珠幌！紅鱗彩光生。翻身躍波浪，擺尾太湖中。
三郎見了，驚出一身冷汗！道：「太湖之中何來這條鯉魚？」那鯉魚吃了赤眉一鑭，忍不住痛，只於太湖中翻滾，須臾沉下水去。三郎心下躊躇？只見太湖潮湧；衝來一人首魚身怪物！三郎看時，唬得一跤跌坐岸邊。原來此怪不是別人，正是倩倩！倩倩頭上淌著血；眼中噙淚；叫道：「三郎救我！救我！」三郎驚道：「你！你怎麼是妖怪？鯉魚精？」倩倩更不答話；只叫『三郎救我！』這正是：
仁人求功果，玉女現妖身。只為情遭困，堪恨自多情！
倩倩口中不住求救，三郎無動於衷！暗道：「想我出師觀音，自以蕩魔為名，積功救母。如今妖在眼前我怎救她？若不救時，她已打出原形，必然身死！於心何忍？叫我如何？」倩倩忽然眼睛一閉；昏了過去。三郎無奈將她救起，用純陽之氣回復倩倩人身，又將師父仙丹一粒服下肚去。倩倩得仙丹救濟，少時恢復如初。
此時金烏西墜，晚霞醉人！倩倩醒來，只見三郎凝視太湖，不敢則聲！良久，三郎問道：「你分明是妖，向在台灣如何謊稱良家子女？你出身何處，實說我來！」倩倩不敢隱瞞，說道：「我實非凡人，原是日月潭中一尾鯉魚，得日月之精華，欲跳龍門成仙，無奈修為淺薄，止修得人身。一朝漲潮，隨波至南洋大海，結識南海蛟魔，收做義女。後逃出南海，只因初得人身，不能長期無水，故拿了南海夜明珠含於口中，以作養顏之用。
那日沐浴日月潭，不期撞見三郎，有心結識。我若以實言相對，恐三郎嫌我是妖，不屑為伍，故此隱瞞身世，實出無奈。」三郎道：「若非今日盜寶現了真身，你欲瞞我到幾時？」倩倩不回答！三郎又道：「我自出南海，以蕩魔行善積功得救黃泉生母，卻與妖精為伍，交世人傳說，是甚名聲？交師父佛祖知之，談甚功果？念你不曾作惡！我不為難你，速速離去。日後好生行善積德，若有半點不善之舉；教我知之，打出你的原形，送去豐都受苦！」
倩倩聽說；從懷中摸出磬來說道：「磬便在此，還是我的不是，不該瞞你許久。我還就此告別，不敢玷污你忠義名聲。更不敢作惡，勞你三郎大駕興師擒拿。」說畢倩倩轉身離去。三郎拿著磬；向裡頭叫了幾聲，不曾答應。心道：「莫非已經身死？」急去城中央個鐵匠，把磬撬開；裡面卻是空空如也！
三郎長歎一聲：「妖王這般狡猾，怎容丫頭輕易得手？那寶貝必還在太湖魔城。也虧她捨命盜得來！」三郎不覺心頭火起！挨過一晚，次日，手提鐵杵，逕往太湖而來。原來赤眉怪十分狡猾，自知三郎定然再來盜寶，故將鈴鐺繫上軟絲，將那磬兒以假換真。故此倩倩盜的是個假磬，真磬仍在太湖魔城。當時三郎提著杵來至太湖魔城。就於城外高聲叫道：「赤眉五魔，速速出來受死！」
五魔正於城中飲酒，聽得城外叫喚，急急披掛，點聚妖兵打開城門，發一聲喊，將三郎團團圍了。赤眉向四魔如此這般說了一通；說罷，道：「哥哥們依計而行，可捉了陶三郎。」四魔應了。三郎罵道：「潑妖怪，龜孫子，識相的放了我徒弟，棄了那兩件哭喪之物；來與我公平大戰一場，若是執意頑抗，我蕩平你太湖魔城，教你一窩死無葬身之地！」赤眉怪哈哈大笑道：「陶三郎，你有本事，救去你兩個徒弟，奪了我兩件寶貝。那時節；我等兄弟必然束手伏罪，憑你處置，決無怨言！若不然；你便請動十萬天兵也奈我不何！」
三郎聽說大怒，把杵一橫；道：「受死罷！」赤眉怪叫道：「小的們，給我捉了陶三郎。」眾妖一齊踴躍來打三郎。三郎大喝一聲，手提鐵杵，去那萬妖之中一頓亂打。可憐不禁打！千萬妖兵如同砍瓜切菜一般，紛紛倒下。五魔見了喝道：「陶三郎，休要猖狂！傷吾子孫，拿命來！」五魔大吼一聲，各仗兵器，就搶三郎。這番好殺，但見！
人妖爭勝負，壯膽各生嗔。波從魔城沸，斜焰返高空。
妖兵雙雙對，鬼怪簇簇群。掄槍又使棒，利刃並強弓。
乒乓朝前砍，打砸任西東。三郎手中杵，左右戰邪兵。
棍棍從頭論，杵杵掃妖身。魔魔皆喪膽，怪怪俱驚魂。
三郎手中鐵杵果然無情，在那妖兵當中不分上下，那管好歹，棍棍杵杵，三十六般，七十二路。打得妖兵屍橫滿地，血染太湖。眾妖見三郎越鬥越勇，各自慌張，丟盔棄甲紛紛逃命。五魔戰呵呵的把持不住，赤眉見事體不諧，急抽身拿出寶貝；大叫道：「陶三郎，不要走，看爺爺寶貝！」口唸咒語就把鈴搖。三郎見赤眉搖鈴，不知高低，急縱身跳出太湖。
剛出水面，只見半空中又立著一個赤眉大王。赤眉左手拿鈴，右手端磬，見三郎出水，口唸咒語，早把鈴搖，鈴響時；三郎只覺天昏地暗！赤眉將磬一展『嗖』的一聲響亮。把個三郎也收進去了。赤眉怪收了三郎；哈哈大笑！跳下太湖，收點殘兵，擊鼓回城，同魔王慶祝去了。
可憐三郎首蕩太湖遭遇惡魔，未得功果，身先遭困。正是：
出師未捷身先死，長使英雄淚滿襟！
畢竟三郎性命如何？太湖妖魔怎生結束？且看下回分解！